民生宏观 · 周君(jūn)芝(zhī)团队

　　导读

　　广交会(huì)是中(zhōng)国“第(dì)一展"，疫后线下广(guǎng)交终于在4月中旬重启。我们赶(gǎn)赴133届广交会，把握人流交织(zhī)背后的中(zhōng)国(guó)出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易会（即(jí)广(guǎng)交会）疫后重启线下开展，我们随即赶赴广交(jiāo)会开展专项调(diào)研，用另一个视角(jiǎo)观(guān)察中(zhōng)国出口企(qǐ)业现状，并捕(bǔ)捉(zhuō)一些能够反映(yìng)中国出(chū)口长期趋势的线索。

　　通(tōng)过广(guǎng)交(jiāo)会观察中国(guó)企业出口状况，有(yǒu)两(liǎng)大天然优势。

　　广(guǎng)交会规(guī)模最大、商品种类最全、参会采购商数(shù)量(liàng)多且国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本(běn)届(jiè)广交(jiāo)会为(wèi)例，展会面(miàn)积(jī)达到150万平方米，时间(jiān)跨(kuà)度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，涉及(jí)16个大类品种，基本覆(fù)盖主要商品。

　　广交会参展企(qǐ)业所涉(shè)及的(de)规模(mó)大小和(hé)所属(shǔ)地(dì)域非常广泛，包(bāo)括大量中小外贸企业(yè)，也(yě)包括行业龙头企业(yè)。广交会能够提供充足样本，便(biàn)于(yú)我(wǒ)们观察中(zhōng)国外贸出(chū)口企业群(qún)像，这是广交会反馈(kuì)中国出口(kǒu)信(xìn)息的第一(yī)大优势。

　　对外贸(mào)企业而言(yán)，外贸展会是重(zhòng)要(yào)的拓客渠道。新增客源的数量(liàng)和(hé)质(zhì)量，影(yǐng)响外贸企业长期新增订单。广交会参会客户及参展氛围，能(néng)够(gòu)为我们把握更长趋势(shì)的外贸大(dà)环境和出口大趋势提供线(xiàn)索。这是广交会反(fǎn)馈中(zhōng)国出口信(xìn)息的第二大优(yōu)势。

　　本(běn)次广交会调研，我们得到(dào)当(dāng)下中国出口企业群像(xiàng)五(wǔ)点特征(zhēng)，或预示中国出口趋势。

　　趋势一(yī)，客流总体旺盛，然(rán)更多(duō)来自境内采购商，欧美(měi)采购商流量明显低于往年。

　　本次广交会客流量相对旺盛(shèng)，相较以往，今年境内(nèi)采购商明显增多。境(jìng)内和(hé)境(jìng)外客流比重达到3:1。往年国内外(wài)客户充分交(jiāo)流时，境内(nèi)和境(jìng)外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩、非洲为主，还包含部分中东和俄(é)罗斯客户群体。欧美(měi)客户数(shù)量(liàng)明显下降，意(yì)味(wèi)着高效(xiào)益客户不(bù)足，毕(bì)竟欧美客户(hù)属于高效(xiào)益(yì)客户(hù)。

　　趋势二，“一(yī)带(dài)一路”沿(yán)线(xiàn)国家（东南亚、俄罗斯和中东）构成中国出口新动能(néng)。

　　与(yǔ)我们之(zhī)前长三角出口调研信息一致，本(běn)次广交会调研反馈，一(yī)带一路(lù)国家订单(dān)增(zēng)幅(fú)较大。其(qí)中东南(nán)亚订单饱(bǎo)满，俄罗斯和中东因(yīn)订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家订(dìng)单，中国不同类型(xíng)出(chū)口企业感受存异。部(bù)分企业表示今年对俄快速增长，增(zēng)速甚(shèn)至超过30％；部分企业则表示今(jīn)年对俄出口并未发(fā)生太大变(biàn)化。

　　趋势三(sān)，相较大型(xíng)和(hé)自(zì)主品牌外贸企业，小企业(yè)和代工企业(yè)出口压(yā)力明显更(gèng)大。

　　企业普(pǔ)遍反馈今年海外(wài)需求较过去(qù)两年明显走(zǒu)弱(ruò)，不同规模和类型(xíng)企业(yè)反馈，它(tā)们(men)具体面(miàn)临(lín)的出口压力存在(zài)明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单(dān)明显(xiǎn)下滑，中大型企(qǐ)业反馈(kuì)今年订单虽(suī)有下滑(huá)，下滑程度较轻，甚至部分大(dà)中(zhōng)型企(qǐ)业订单略有(yǒu)增长。

　　相较单纯的代(dài)加工企业，具备(bèi)自(zì)主品(pǐn)牌的出口企业订单(dān)情况(kuàng)相对较好，出口压(yā)力(lì)较(jiào)轻(qīng)。

　　趋势四(sì)，2023年中国(guó)出口(kǒu)企业仍面临一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次(cì)调研反馈，中国外(wài)贸企业面临较为普遍的贸易摩擦(cā)。不(bù)仅传(chuán)统的欧美(měi)发达国家对中(zhōng)国外贸(mào)企(qǐ)业(yè)保(bǎo)有持续的贸(mào)易摩擦，甚至(zhì)发展(zhǎn)中经济体(tǐ)与中国之间(jiān)的贸易摩擦也在(zài)加剧。

　　例(lì)如中国对非洲地区出口的贸易(yì)摩(mó)擦正在加剧，主要(yào)方式为加征关税，目的在于(yú)保护本(běn)地制造业发展；

　　又例如，东(dōng)非共同体对外关税税率山登绝顶我为峰全诗李白，最霸气的十首诗分三(sān)档，终(zhōng)端消费(fèi)品(pǐn)25％、中间产(chǎn)品10％、原材料(liào)和(hé)资(zī)本货物0％。设(shè)置关(guān)税的初衷是为保护(hù)本地制造业免受廉价(jià)进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业产业转移范(fàn)围正(zhèng)在扩大，转移进程正在加速。

　　调(diào)研企业普遍(biàn)反馈(kuì)，受(shòu)关(guān)税税率(lǜ)和劳动力成本因素影响，当前中国(guó)企业已经开始产业转移。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头(tóu)部大型企业是(shì)这一轮产业(yè)转移(yí)浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我们开展杭州外贸专(zhuān)项调研，随后发布《中国出口的优(yōu)势与忧虑》和(hé)《中国产业转移的三(sān)点现(xiàn)实》两篇专(zhuān)题(tí)报告，提示(shì)中国(guó)出口两点超预(yù)期表(biǎo)现(xiàn)：

　　一是今年一季度(dù)中国(guó)出口订单(dān)和金额或将大增，主(zhǔ)因去年底(dǐ)订(dìng)单(dān)转移至年(nián)初(chū)；

　　二是(shì)疫(yì)情之(zhī)后(hòu)中国(guó)出口(kǒu)企业迎来产(chǎn)业(yè)转移浪(làng)潮，并影响(xiǎng)中国出口产(chǎn)品结构。

　　4月中国进(jìn)出(chū)口商品交易会（即广交(jiāo)会）疫后重启线(xiàn)下开展，我们前往广州进行专项调(diào)研，从另一个角度观察(chá)中国当(dāng)下出口(kǒu)现状以及中国出口企业面临(lín)的长期趋势。

　　一、外贸展(zhǎn)会能(néng)够反映(yìng)出(chū)口的(de)大环(huán)境(jìng)和(hé)大趋势

　　对外贸企(qǐ)业而(ér)言，外贸展会是(shì)一个重(zhòng)要的拓客渠道，能够(gòu)集中(zhōng)高效(xiào)拓展新客户群体。新(xīn)增客源的数量和(hé)质量，影响外贸企业长(zhǎng)期新增(zēng)订单规模。

　　值得注(zhù)意的(de)是，外(wài)贸展会(huì)新拓客户并不(bù)意味着当期(qī)订(dìng)单暴增。短期(qī)之内海关总署统(tǒng)计的出口订单主要与之前客户签订(dìng)的老订单相关。外贸展会反映的是更(gèng)长期的外(wài)贸大环境和出(chū)口大趋势(shì)。

　　二、广交(jiāo)会为中(zhōng)国最(zuì)大外贸展会，可观(guān)察样本(běn)充足

　　广(guǎng)交会作(zuò)为中(zhōng山登绝顶我为峰全诗李白，最霸气的十首诗)国最大的(de)进(jìn)出口商品(pǐn)展会，已经举办133届，为中(zhōng)国历史(shǐ)最(zuì)长的外贸展会，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　广交会的会展规(guī)模最(zuì)大、商品种类最全、企业类型最多(duō)、参(cān)会采(cǎi)购商数量最多、国别最广(guǎng)，能够(gòu)为(wèi)我(wǒ)们观察中国外贸出口现状和趋(qū)势提供充足样本。

　　133届广交(jiāo)会的展会面积达(dá)到150万平方米，时间跨度从4月(yuè)15日至(zhì)5月5日，按照3期(qī)分别(bié)举办，每期(qī)涉及商(shāng)品种类包(bāo)括：

　　第(dì)一期：电子(zi)及家电、照明、车辆及配件、机械(xiè)、五金工(gōng)具(jù)、建材、化(huà)工产品、能(néng)源(yuán)；

　　第二(èr)期(qī)：日用消费品、礼品、家居装(zhuāng)饰(shì)品；

　　第三期：纺织(zhī)服装、鞋(xié)山登绝顶我为峰全诗李白，最霸气的十首诗、办公箱包(bāo)及休闲用品、医药及医疗(liáo)保健、食(shí)品。

　　133届(jiè)广交会(huì)第(dì)1、2期累(lèi)计参展企业数(shù)量达到2.5万家，参(cān)展数量较多。

　　三(sān)、今(jīn)年(nián)广交会反映当前外(wài)贸环境(jìng)五点特征

　　第一，客流旺盛(shèng)，更多(duō)来(lái)自境内采购商，欧美采购商(shāng)流量明(míng)显低于往年。

　　结合现场(chǎng)调研(yán)企(qǐ)业反(fǎn)馈，本次广交(jiāo)会客(kè)流(liú)量相当(dāng)旺盛，但相较往期展(zhǎn)会，本次广交(jiāo)会(huì)开放境内采购商名额(é)，客流(liú)结构上境内(nèi)采(cǎi)购(gòu)商与境外采购商占(zhàn)比为(wèi)3 ：1。换言之，本(běn)次展会更多人流来自于境内采购(gòu)商，往年内外交流比较充分时(shí)，境(jìng)内和境外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美(měi)客户数量(liàng)明(míng)显不足，本(běn)次境外(wài)采(cǎi)购商主要为东盟、日韩、中东、俄罗(luó)斯(sī)和(hé)非洲(zhōu)等客户群(qún)体。

　　对中(zhōng)国外贸企业而言，欧(ōu)美客户属于高效益(yì)客户，欧美采(cǎi)购商数量下(xià)降，意(yì)味(wèi)着(zhe)本(běn)次广交会反馈出来的信息是当(dāng)下高效(xiào)益客户(hù)占比有所下降。

　　根据部分企业反馈(kuì)，本次欧美客户数量偏少，可能(néng)和过去3年欧(ōu)美(měi)跨(kuà)境电(diàn)商发(fā)展迅速有关，部(bù)分采(cǎi)购商已(yǐ)经不(bù)直接前往线下展会。

　　第二(èr)，“一带一路(lù)”沿线国家构成出口新动(dòng)能。

　　与近期出口(kǒu)数据相匹配，调研企(qǐ)业(yè)反馈“一带(dài)一路(lù)”国家(jiā)的订单增幅较为明显。除东南亚外，俄罗斯和(hé)中东(dōng)整(zhěng)体(tǐ)的采购规模相对偏小。

　　因此，针(zhēn)对俄罗(luó)斯和中东客户订单，不(bù)同企(qǐ)业(yè)之(zhī)间感受存(cún)在明显差异。部分企业表示今(jīn)年对俄(é)增长超过30％，部分企业则(zé)表示对俄出口并未增长。

　　和前次(cì)调研(yán)结果相近(jìn)，企(qǐ)业普(pǔ)遍(biàn)反馈欧美出口动能(néng)最为疲弱，日韩需求(qiú)相对平稳。

　　第(dì)三，相较(jiào)大型和自主品牌外贸企(qǐ)业(yè)，小企业和(hé)代(dài)工企(qǐ)业出口压(yā)力明显(xiǎn)更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈目前海外需求较过去2年有(yǒu)明显(xiǎn)走弱，不同规模和(hé)类型的(de)企业所面临(lín)的(de)出口压力存在(zài)明显差异。

　　小型企(qǐ)业普遍(biàn)反(fǎn)馈今年(nián)订单下(xià)滑明显(xiǎn)，而中大型(xíng)企(qǐ)业则反馈(kuì)今年订(dìng)单虽(suī)有下滑，但(dàn)程度相对(duì)较轻，甚(shèn)至部分企(qǐ)业(yè)存在订单略(lüè)增的(de)情况。

　　此外，相较于单纯的(de)代加(jiā)工(gōng)企(qǐ)业，具备自主品牌的外(wài)贸企业反(fǎn)馈今年订(dìng)单情况相(xiāng)对较好，出(chū)口(kǒu)压(yā)力较轻。

　　第四(sì)，2023年中国出口(kǒu)企(qǐ)业仍面临一定贸(mào)易(yì)摩(mó)擦压力。

　　本次广交会参展(zhǎn)企业反馈，中国外贸企业(yè)正(zhèng)面临较为广泛的贸(mào)易摩擦。中(zhōng)国和欧美(měi)发达国家之间存在(zài)贸易摩擦，除此之外，中国企业同样(yàng)面临其他地区贸易摩擦增(zēng)大，例如中国对非洲地区出(chū)口(kǒu)的贸易摩擦(cā)正在加(jiā)剧，主要方式为加征(zhēng)关税(shuì)，目(mù)的在(zài)于(yú)保护本(běn)地制造业发(fā)展。

　　2022年7月东非共同体正式实行第(dì)四(sì)档35％的(de)共同对外关税(shuì)的决定，计划纳入的商品(pǐn)包括：乳制品、肉产品、谷物、食用(yòng)油(yóu)、饮料(liào)和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花、调(diào)味品、家具、皮革品、棉(mián)纺(fǎng)织品、服装、钢铁产品和陶瓷产(chǎn)品等。

　　原先东(dōng)非共体共同对外关税税率分三档，终端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资本货(huò)物0％。初衷(zhōng)是保护(hù)本地制(zhì)造业免受廉价进口竞争。

　　第五(wǔ)，中国出口企(qǐ)业产业转移范围正在(zài)扩(kuò)大，转移进程正在(zài)加速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受关(guān)税(shuì)税率和劳动力成本因素影响，当前中(zhōng)国企业存在产业(yè)转(zhuǎn)移。疫情之(zhī)后产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大型(xíng)企业是产业转移的主要(yào)主体。

　　企(qǐ)业(yè)反馈产业转(zhuǎn)移(yí)主要(yào)流向东南(nán)亚，目(mù)前(qián)也(yě)开(kāi)始(shǐ)流(liú)向非洲等(děng)地。产业转(zhuǎn)移至(zhì)当地，生产得(dé)到的产成品也主要是为销售于当(dāng)地。

　　此外，产(chǎn)业转移对中国出口份额影响上，企业(yè)反馈和宏(hóng)观数据表现有所差异。其(qí)中，出口份额数(shù)据显示，中国出口劳动(dòng)密(mì)集(jí)型产品的订单近(jìn)年来呈现(xiàn)持续下降；但(dàn)大部分(fēn)调研(yán)企业认(rèn)为转移产能(néng)尚不构成竞争威(wēi)胁，向(xiàng)东南亚转移的订单规模较小。

　　风险提(tí)示(shì)

　　调研(yán)样本企(qǐ)业数(shù)量与范(fàn)围(wéi)有限；海外经济衰退超预(yù)期。

　　本文来(lái)自民(mín)生证(zhèng)券研究(jiū)院于2023年5月8日发布(bù)的报告《民生宏(hóng)观调研系列之(zhī)三：广交会下的出口群像(xiàng)》

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