民(mín)生宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导读

　　广(guǎng)交(jiāo)会是中国“第一展"，疫后线下广交终于在(zài)4月中旬重启。我们赶赴133届广(guǎng)交会，把(bǎ)握(wò)人流交(jiāo)织背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商(shāng)品交易(yì)会（即(jí)广交会）疫后重启(qǐ)线下开(kāi)展(zhǎn)，我们随即赶赴广交(jiāo)会开展专(zhuān)项(xiàng)调研(yán)，用另一个(gè)视(shì)角(jiǎo)观察(chá)中(zhōng)国出口企业现状，并捕捉(zhuō)一些能(néng)够反映中国出口长期趋势的线索。

　　通过广交会观(guān)察中(zhōng)国企业出口状况(kuàng)，有(yǒu)两大天然优势。

　　广交会规模最(zuì)大、商品(pǐn)种类(lèi)最全、参(cān)会采(cǎi)购商(shāng)数(shù)量多且国别广，被(bèi)誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　以(yǐ)本届广交会为例，展会面积(jī)达到(dào)150万平(píng)方米，时间跨(kuà)度从4月15日至5月5日，按照3期分(fēn)别举办，涉(shè)及16个(gè)大类品(pǐn)种(zhǒng)，基本(běn)覆盖(gài)主要商品。

　　广交会参展(zhǎn)企业所涉及的规模大(dà)小和(hé)所属(shǔ)地域(yù)非常广(guǎng)泛，包(bāo)括大量中小外(wài)贸企业，也包括行业龙头企业。广交会能(néng)够提供(gōng)充(chōng)足样本，便于(yú)我们(men)观察中国外贸(mào)出口(kǒu)企业群像(xiàng)，这是(shì)广交会反馈中国出(chū)口信息的第一大优势。

　　对(duì)外贸企业而言，外贸展会是重要(yào)的拓客渠道。新增客源(yuán)的数(shù)量和(hé)质(zhì)量，影响外(wài)贸企业长期新增(zēng)订单。广(guǎng)交会参会客户及参展氛围，能(néng)够为我们把握更长趋势的外贸大环境和出口大趋势提供线索。这是广交会反馈(kuì)中国出口信息的第二大优势。

　　本次广交会(huì)调研，我们得到当(dāng)下中国(guó)出口企业(yè)群像五点特(tè)征，或预示中国出(chū)口趋势。

　　趋势一，客流总(zǒng)体旺盛(shèng)，然更多来自(zì)境内采购商，欧(ōu)美采购商流量明显低于往年(nián)。

　　本次广交(jiāo)会客流(liú)量相(xiāng)对旺盛(shèng)，相较以往，今年(nián)境内采购商明显增多。境内和境外客流比重达到3:1。往年国内外客户充分交流(liú)时，境(jìng)内(nèi)和境(jìng)外采购商比例达到1:1。

　　本次(cì)参(cān)展外商以东盟(méng)、日(rì)韩、非洲为(wèi)主，还包(bāo)含部分中东和(hé)俄罗(luó)斯客户群(qún)体。欧美客(kè)户数量明显下降，意(yì)味着高效益(yì)客户不(bù)足，毕(bì)竟(jìng)欧美客户(hù)属于高效益客户。

　　趋(qū)势二(èr)，“一带一(yī)路(lù)”沿线(xiàn)国家（东南亚、俄罗(luó)斯和中东）构成(chéng)中国出口新动能。

　　与我们之前(qián)长三(sān)角(jiǎo)出口调研(yán)信息一致，本次广交会调(diào)研反馈，一(yī)带一路国家订单增幅较(jiào)大。其中东南亚订单饱满，俄罗(luó)斯和中东因(yīn)订单总量尚小。

　　针(zhēn)对俄罗斯和中东国家订(dìng)单，中(zhōng)国不同(tóng)类型(xíng)出(chū)口企业感受存异。部分(fēn)企(qǐ)业表示(shì)今年(nián)对俄快速增长，增速甚至(zhì)超过30％；部分企业则(zé)表示今年对俄(é)出口并未发生太(tài)大(dà)变化。

　　趋势三，相较大型和自主品牌外(wài)贸企业，小企(qǐ)业和(hé)代工企业(yè)出口压力明显更大(dà)。

　　企(qǐ)业普遍反馈今年(nián)海外需(xū)求较过(guò)去两年明(míng)显走弱，不同规模和类型企业(yè)反馈，它们(men)具体面临的出(chū)口压(yā)力(lì)存在明显差(chà)异。

　　小(xiǎo)型企业(yè)普遍反(fǎn)馈今年订单明显(xiǎn)下滑(huá)，中大型企业反馈今年订单(dān)虽(suī)有(yǒu)下滑，下滑程度较轻，甚(shèn)至(zhì)部分大中型企业订(dìng)单略有增长。

　　相(xiāng)较单纯的代加工企(qǐ)业，具备自(zì)主品(pǐn)牌的(de)出(chū)口(kǒu)企业订单情况相对(duì)较好，出口压力较轻。

　　趋势四(sì)，2023年中国出口企业仍(réng)面临一(yī)定贸(mào)易摩擦(cā)压力(lì)。

　　本次(cì)调研(yán)反馈，中国外贸企业(yè)面(miàn)临较为(wèi)普遍的(de)贸易(yì)摩(mó)擦。不(bù)仅传统(tǒng)的(de)欧(ōu)美发达国家对中国(guó)外(wài)贸企(qǐ)业保有持续的贸易摩擦，甚(shèn)至发展中经济体与中国之间(jiān)的贸(mào)易(yì)摩擦也在加剧。

　　例如(rú)中国对非洲地区出口的贸易摩擦正在加(jiā)剧，主要方式为加征(zhēng)关税，目的(de)在于(yú)保(bǎo)护本地制造(zào)业发展；

　　又例如，东非(fēi)共(gòng)同体对外关(guān)税税(shuì)率分(fēn)三档，终端消费品25％、中(zhōng)间产品(pǐn)10％、原(yuán)材(cái)料和资本(běn)货物0％。设置(zhì)关税的初衷是(shì)为(wèi)保(bǎo)护本地制(zhì)造业(yè)免受廉价进(jìn)口竞争(zhēng)。

　　趋(qū)势五，中国出口企业产业(yè)转移范围正在(zài)扩大，转移进(jìn)程(chéng)正在(zài)加速。

　　调研(yán)企业普(pǔ)遍反馈，受关税税率和劳动(dòng)力成本因素影响，当前中国(guó)企业已经(jīng)开(kāi)始产业转移。疫情之(zhī)后(hòu)产业(yè)转移(yí)浪(làng)潮加速，头部(bù)大型企业是这(zhè)一轮产业转移(yí)浪潮中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭(háng)州外贸专项调研，随后发布《中国出口的优势与忧虑》和(hé)《中国产业转移(yí)的三点现实》两篇(piān)专题报告，提示中国出口(kǒu)两点超预期表现：

　　一(yī)是今(jīn)年一季度中国(guó)出口订(dìng)单和金额或将(jiāng)大增(zēng)，主因去年底订单(dān)转移至年(nián)初；

　　二是疫情(qíng)之后中国出口企业(yè)迎来产(chǎn)业转移浪潮，并影响(xiǎng)中国(guó)出口产品(pǐn)结构。

　　4月中国进(jìn)出口商品交(jiāo)易会（即广交会）疫(yì)后(hòu)重启线(xiàn)下开展(zhǎn)，我们前往(wǎng)广州(zhōu)进行专项调研(yán)，从另一(yī)个角度观察(chá)中国(guó)当(dāng)下出(chū)口现状以及中(zhōng)国出口企业(yè)面临的长期(qī)趋势。

　　一、外贸(mào)展会(huì)能够反映出(chū)口的大(dà)环境(jìng)和大(dà)趋势

　　对外贸企(qǐ)业(yè)而言，外贸展会是(shì)一(yī)个重要(yào)的拓客渠道，能够(gòu)集中(zhōng)高(gāo)效拓展新(xīn)客户群体。新增客(kè)源的数量和质(zhì)量，影(yǐng)响外贸企业长期(qī)新增订单规模。

　　值得注意的是，外贸展会新拓(tuò)客户并不意味(wèi)着当期(qī)订(dìng)单暴增。短期之内海关总(zǒng)署(shǔ)统计的出口订单主要与之前客户签(qiān)订的老订(dìng)单相关。外贸展会反映的是更长期的(de)外贸大(dà)环境和出口大(dà)趋势。

　　二、广交会为中国(guó)最大外贸展会，可观察样本充足(zú)

　　广交会作为中国(guó)最(zuì)大的进出口商品展会(huì)，已(yǐ)经举办133届，为中国历(lì)史最长(zhǎng)的(de)外贸展会，被誉为(wèi)“中(zhōng)国第一展”。

　　广交会的会展规模最大、商品(pǐn)种(zhǒng)类最全(quán)、企业类型最多、参会采(cǎi)购商数量最多、国别最广，能(néng)够为我们观察(chá)中国外贸出口现状和趋势提供充足样本。

　　133届广交会的(de)展会面积达地肖指哪几个生肖？到地肖指哪几个生肖？(dào)150万平方米(mǐ)，时间(jiān)跨度(dù)从4月15日(rì)至5月5日，按照(zhào)3期分别举(jǔ)办(bàn)，每(měi)期涉及商品种(zhǒng)类包括：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆及配件、机械、五金工具、建材、化工产(chǎn)品、能源；

　　第二期(qī)：日用消费(fèi)品、礼品、家居装饰品；

　　第(dì)三期(qī)：纺(fǎng)织服装、鞋、办(bàn)公(gōng)箱包(bāo)及(jí)休(xiū)闲用品、医药及(jí)医疗保健、食品。

　　133届广(guǎng)交会(huì)第(dì)1、2期累计参展企业(yè)数量达到(dào)2.5万家，参展(zhǎn)数量较多(duō)。

　　三、今年广交会反映(yìng)当前(qián)外贸环(huán)境五点(diǎn)特征

　　第一，客流旺(wàng)盛，更(gèng)多来自境内采购商(shāng)，欧美采购商流量(liàng)明显低于往年(nián)。

　　结合现场调研企业反馈，本次广交会客流量相(xiāng)当旺盛，但相较往期展会，本次广交会开(kāi)放境内(nèi)采购商(shāng)名(míng)额，客流(liú)结构上境内(nèi)采购商与境(jìng)外采购商占比为3 ：1。换言之，本次展(zhǎn)会更多人流来自(zì)于境内(nèi)采(cǎi)购商，往年(nián)内外交流比较充分时，境内(nèi)和境外采购商比(bǐ)例达到(dào)1:1。

　　本次(cì)外商结构中(zhōng)，欧(ōu)美客户数(shù)量明显不(bù)足(zú)，本(běn)次境(jìng)外(wài)采购商主要为(wèi)东(dōng)盟、日韩(hán)、中东、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对中国外(wài)贸企业(yè)而言，欧美客户(hù)属于高效益客户，欧美采购商数量下降(jiàng)，意味着本次广交会反馈(kuì)出来的(de)信息(xī)是当下高效益客户(hù)占比(bǐ)有所下降(jiàng)。

　　根(gēn)据部分企业反(fǎn)馈，本次(cì)欧(ōu)美客户(hù)数量偏(piān)少(shǎo)，可能和过去3年欧(ōu)美跨(kuà)境电(diàn)商发展迅速有关，部分采购(gòu)商(shāng)已经不直接前往线(xiàn)下展会。

　　第二，“一带一路(lù)”沿线国家构成出口新动能(néng)。

　　与(yǔ)近(jìn)期出口数据相匹配，调研企业(yè)反馈“一(yī)带一路”国家(jiā)的订单增幅较为明(míng)显(xiǎn)。除(chú)东南亚外，俄罗斯和中(zhōng)东整体的采购规(guī)模相对偏小。

　　因(yīn)此，针对俄罗斯和中东(dōng)客(kè)户订单，不同企业之间(jiān)感受存在明显(xiǎn)差异。部分企业(yè)表示今年(nián)对俄增长超(chāo)过(guò)30％，部分企业则表(biǎo)示对俄出(chū)口并未增长。

　　和(hé)前(qián)次调研(yán)结(jié)果相近(jìn)，企(qǐ)业(yè)普遍反(fǎn)馈(kuì)欧(ōu)美出口(kǒu)动能(néng)最(zuì)为疲弱，日韩需求(qiú)相对平稳。

　　第(dì)三，相(xiāng)较大型和自主品牌外(wài)贸企(qǐ)业，小企业和代工企业(yè)出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈目前海外需求较过去2年有明(míng)显走弱，不同规模和(hé)类型(xíng)的(de)企业所面临的出口压力存在明显差异。

　　小型企(qǐ)业(yè)普(pǔ)遍反馈(kuì)今(jīn)年订单下滑明显，而(ér)中大型企业则反馈今年订单虽有下滑，但程度相对(duì)较(jiào)轻，甚(shèn)至部分企业存在(zài)订单略增的情况。

　　此外，相较(jiào)于(yú)单纯的代加(jiā)工企业，具备自主品牌的外贸企业反馈(kuì)今年(nián)订单情况相(xiāng)对较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年(nián)中国(guó)出口(kǒu)企业仍面临一定贸(mào)易摩擦压力。

　　本次广交会参展(zhǎn)企业反馈，中(zhōng)国外(wài)贸企业正面临较为广泛的贸(mào)易摩擦。中国和欧美发达(dá)国家之(zhī)间存在贸(mào)易(yì)摩(mó)擦，除(chú)此之(zhī)外，中国(guó)企(qǐ)业同样面临其他地区贸易摩擦(cā)增大，例如(rú)中(zhōng)国(guó)对非洲地区出(chū)口的贸易摩擦正在加剧，主要(yào)方式为加征(zhēng)关税(shuì)，目的在于(yú)保护本地(dì)制造(zào)业发展(zhǎn)。

　　2022年7月(yuè)东非共同(tóng)体正式实(shí)行(xíng)第四档(dàng)35％的共同对外关税的决(jué)定，计划纳入的商(shāng)品包括：乳制品(pǐn)、肉产(chǎn)品、谷物、食用油、饮料和(hé)酒类(lèi)、食糖及(jí)糖果、水(shuǐ)果(guǒ)、坚果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花、调(diào)味(wèi)品、家具、皮革品、棉(mián)纺(fǎng)织品、服装(zhuāng)、钢铁产品(pǐn)和陶瓷(cí)产品等。

　　原先东非共体共同对外(wài)关税税率分(fēn)三档(dàng)，终端消(xiāo)费品25％、中间(jiān)产品10％、原(yuán)材料和(hé)资本货物0％。初衷是保(bǎo)护(hù)本地制造业(yè)免受廉(lián)价进口竞争。

　　第五，中(zhōng)国出口企业产业转移范围正在(zài)扩大，转移进(jìn)程正在(zài)加速。

　　调(diào)研企业(yè)普遍反(fǎn)馈，受关税税率(lǜ)和(hé)劳动力成本因素(sù)影响，当前中(zhōng)国企业存(cún)在产业转(zhuǎn)移。疫情之后产业转移浪潮加(jiā)速，头部大型企业是(shì)产业转(zhuǎn)移的主要(yào)主体(tǐ)。

　　企(qǐ)业反馈产(chǎn)业(yè)转移主要流向(xiàng)东南亚，目前也开地肖指哪几个生肖？始流向非洲(zhōu)等地。产业转移至当地，生产得到的产成(chéng)品也主(zhǔ)要是为销售于当地(dì)。

　　此外，产业转移对中国出口(kǒu)份额影(yǐng)响上，企业(yè)反馈和宏观数据(jù)表现(xiàn)有所差异。其(qí)中，出口份(fèn)额数(shù)据显示，中国出口劳动密集型(xíng)产(chǎn)品的(de)订(dìng)单(dān)近年来呈(chéng)现(xiàn)持(chí)续(xù)下降；但大部分调研企业(yè)认为转(zhuǎn)移产能尚不(bù)构成竞争威(wēi)胁，向东南亚转移(yí)的订单规模较(jiào)小。

　　风险提(tí)示

　　调研样本企业(yè)数量与范围有限；海外(wài)经济衰退超预期。

　　本文(wén)来(lái)自(zì)民生证券研(yán)究院于2023年5月8日发(fā)布的报告《民(mín)生宏(hóng)观调研(yán)系列(liè)之三：广交会(huì)下的(de)出口群像》

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