国内千亿私(sī)募巨头景林资产在(zài)美(měi)股市场(chǎng)的最(zuì)新持(chí)仓曝光(guāng)了！

　　景(jǐng)林资(zī)产的海外子公司景林资产管理香(xiāng)港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国证交会提交了截至2023年(nián)一(yī)季度末的美股(gǔ)持仓(cāng)数据，其(qí)持(chí)仓(cāng)市(shì)值17.29亿美元(yuán)（约合人民币120.31亿元(yuán)），较去年底(dǐ)有(yǒu)大幅增(zēng)长。

　　今年一(yī)季度，景林香(xiāng)港公司猛加仓新(xīn)东(dōng)方、微(wēi)软(ruǎn)、东南亚(yà)网约车和送餐平(píng)台Grab等(děng)，新进了英(yīng)伟达、谷歌(gē)、爱奇艺、好未来等；拼(pīn)多多在一季度末(mò)位列(liè)景林美(měi)股第(dì)一(yī)大(dà)重仓股，持股市值(zhí)远大于(yú)其他(tā)公司，但是(shì)遭(zāo)到减持。

　　基金君从渠道获悉景(jǐng)林(lín)资产的最(zuì)新(xīn)观点，其(qí)表示看好教(jiào)育行(xíng)业(yè)龙头(tóu)公司，同时积极布局美股一些AI公司。

　　景林美股持仓17.29亿(yì)美元

　　拼多多为第一大重仓股

　　根据美国(guó)证(zhèng)券(quàn)交易(yì)委员会（SEC）披露的最新13F文件，截(jié)止今年(nián)3月31日，景林(lín)香港(gǎng)公司（香港）公司(sī)在美股持有28只证券，合计持仓市值达(dá)到17.29亿美元（约合(hé)人民币120.31亿(yì)元(yuán)），较去年底的16.3亿美(měi)元大幅(fú)增(zēng)加。（基金(jīn)君在此说明一下，13F披露的(de)是景林海外主体(tǐ)的(de)美(měi)股持仓，不包(bāo)含境内主体及产品的美股头(tóu)寸。）

　　其(qí)中，景林香港公(gōng)司在美股(gǔ)的前十大重仓股，合计持有(yǒu)市(shì)值为(wèi)13.47亿美元，大概占其美股持仓总市值(zhí)的77.89％，集中度(dù)相对比较高。

　　具体来看，其前十大重仓(cāng)股分(fēn)别是拼多(duō)九方皋相马原文及译文及寓意，九方皋相马原文译文启示多、新东方、网易(yì)、美(měi)国外卖(mài)平(píng)台Doordash、脸书母公司Meta、中(zhōng)通(tōng)快递、英伟达、微(wēi)软、BOSS直聘、360数科，其中前6名(míng)持(chí)仓市值都超过了(le)1亿(yì)美元。

　　拼多多仍然是景林的第(dì)一大美股持仓标的，持有市值达到(dào)3.22亿美元，远高于其(qí)他重仓股，但是今年(nián)一季(jì)度减持了133.95万股，持(chí)股数量降至(zhì)423.91万股。

　　从(cóng)股价走势来看，拼多多从(cóng)去年10月末开(kāi)始(shǐ)触底反(fǎn)弹，今年1月(yuè)下(xià)旬一度涨至106.38美(měi)元/股(gǔ)的位(wèi)置，到3月末(mò)又跌至75.9美元/股，景林此(cǐ)前连(lián)续多个季(jì)度对拼多多越跌(diē)越买，如今(jīn)可(kě)能是分享(xiǎng)到(dào)了(le)反(fǎn)弹行情、在一季度获利了结(jié)一部分。

　　猛加仓教育股(gǔ)

　　新东方在今年(nián)一季度末跃升为(wèi)景林香港公司的(de)美(měi)股(gǔ)第二大(dà)持仓，持(chí)有430.07万股，较(jiào)上一季度末(mò)猛加仓(cāng)368.75万股，期末持股市值达到1.66亿美元。从(cóng)股价表现(xiàn)来(lái)看，新东(dōng)方今年(nián)1月从33.63美元/股一度涨(zhǎng)至46.63美元/股的(de)位置(zhì)，一季度整体(tǐ)区(qū)间震荡比较大，景林(lín)在积极(jí)加仓可见其看好。新东方(fāng)最新报收(shōu)37.77美元/股，总市值为64亿美元，

　　同时(shí)，景林香(xiāng)港公司还加(jiā)仓了好(hǎo)未来，今年一季度新进(jìn)224.55万(wàn)股，期(qī)末持股市(shì)值达到1439.37万美(měi)元。但好未来的股价今年以来走势(shì)也比较波折，年初(chū)一(yī)度涨至(zhì)9.68美元/股，最新报收6美元/股，最新总(zǒng)市值(zhí)仅为39亿美元。

　　基金君也(yě)从渠道获悉了(le)景林资(zī)产(chǎn)对(duì)教育(yù)行业的最新观点(diǎn)，其认为，从(cóng)全行业来(lái)看，不(bù)同年龄层的用(yòng)户对“教(jiào)育”的需求依(yī)然旺盛(shèng)，除了应试，还包(bāo)括开拓(tuò)眼界、增长知识、潜力(lì)挖掘、提升(shēng)综合能力等。目前行业政策环境趋于稳定，但过程中很(hěn)多公司退出离(lí)开，使得行(xíng)业竞争格局趋缓(huǎn)，对于存(cún)量公(gōng)司有利。

　　从行业龙头(tóu)公司来看，景林资产表示，凭借多(duō)年积累的(de)口碑和公信力，品牌的护城河(hé)依(yī)然很深(shēn)。个(gè)别(bié)头部企业在K9学科(kē)之外的(de)教育领(lǐng)域业(yè)务基础扎实，原有的留学等业务恢复增长，同时素(sù)质(zhì)教育、直播电(diàn)商业(yè)务(wù)等(děng)新(xīn)业(yè)务成为新的增长驱(qū)动力。且公司的(de)利润和现金流(liú)稳(wěn)中转好(hǎo)，同时(shí)账上资金充足，当时(shí)的估值下有足够的安全边(biān)际。在过去几个季(jì)度的财(cái)报中，可(kě)以(yǐ)看到相关积极信号。另外，公司核心(xīn)团队具备韧性，在(zài)逆境(jìng)中保持乐观，经历过动荡后依然拥有(yǒu)较强的组织凝聚(jù)力，且在持(chí)续吸(xī)引优秀的人才。

　　“会持(chí)续密(mì)切跟(gēn)踪(zōng)相关公(gōng)司的基本面变化(huà)，同(tóng)时也(yě)要留意(yì)估值过热、政策导向、社会整体环境变(biàn)化等因素(sù)带来的风险。”景(jǐng)林资产称。

　　买进多家科技(jì)巨头

　　值得注意(yì)的是，景林(lín)香港公司在今(jīn)年(nián)一(yī)季度加(jiā)仓了多(duō)家科技巨(jù)头，包(bāo)括英(yīng)伟达、微软(ruǎn)、谷歌等。

　　比如景林新进英伟达(dá)32.53万股，期末持(chí)股市值为9036.41万美元，位列第七(qī)大(dà)重(zhòng)仓股(gǔ)；同时加(jiā)仓(cāng)微软23.31万股，持股数量升九方皋相马原文及译文及寓意，九方皋相马原文译文启示(shēng)至28.13万股，期末持股市值(zhí)为(wèi)8109.88万美元；还(hái)九方皋相马原文及译文及寓意，九方皋相马原文译文启示新(xīn)进(jìn)谷(gǔ)歌51.86万股，持有市(shì)值为(wèi)5379.44万美元(yuán)。

　　从股价(jià)走(zǒu)势来看，英伟达(dá)年初以(yǐ)来从140美(měi)元/股(gǔ)附近一路上涨，最新(xīn)收(shōu)盘(pán)报(bào)283.4美元/股，实(shí)现(xiàn)了翻(fān)倍。

　　同时，微软也从年初(chū)最低的218.8美元/股的位(wèi)置，涨到(dào)了最新报(bào)收308.97美(měi)元/股，尽管(guǎn)中间波动也(yě)比较大，但(dàn)总体表现也不(bù)错。

　　基金君从渠道获悉的观(guān)点(diǎn)，可能是景林(lín)布(bù)局这些科技巨头(tóu)的原因。

　　景林资产非常看好(hǎo)AI人工智能领域，其(qí)表示，AI是移动(dòng)互联网之后最重要的技术革(gé)命之一(yī)，在短期，AI的突破和应用带来(lái)无限遐想(xiǎng)，变革已(yǐ)经到来。

　　但其也认为，A股相关公(gōng)司真正拥有相关核(hé)心竞争(zhēng)力的公司不多，且估(gū)值已经不便宜了，蕴含了一定风险与不确定性(xìng)，需要谨慎筛选与客观(guān)评估。更倾向于在(zài)美(měi)股持有一(yī)些真正掌握了核(hé)心技(jì)术，且(qiě)能转换成未来收益的企(qǐ)业。比如AI的(de)应用可(kě)以(yǐ)为办(bàn)公软件带(dài)来实质效(xiào)率的明显(xiǎn)提升(shēng)，从而影响未来的市场份额(é)、营收(shōu)与利润(rùn)。

　　景林加仓阿里、特斯(sī)拉

　　减(jiǎn)持(chí)脸书、贝壳

　　从(cóng)增减(jiǎn)持方面(miàn)来看，在(zài)今年(nián)一季度，景林香港公司在美股(gǔ)积极(jí)加仓(cāng)，新买进5家上市公司的股票(piào)，包(bāo)括(kuò)英伟(wěi)达、谷(gǔ)歌、爱奇艺、好未来、在线旅(lǚ)游公(gōng)司Booking。

　　同时加仓了9家上(shàng)市公(gōng)司，包括新东(dōng)方、网易、Doordash、中(zhōng)通快递、微软(ruǎn)、Grab、阿里(lǐ)巴巴等。

　　比如其增(zēng)持较多(duō)的是东南亚网约车和送餐平台Grab，增加(jiā)了697.2万股，总共持(chí)仓达到1936.12万(wàn)股，期末持仓市值(zhí)为5827.72万美(měi)元；同时(shí)加仓(cāng)了美国(guó)外卖平台Doordash，持股增至229.08万股(gǔ)，持有市值为1.46亿美元(yuán)。

　　另外，景(jǐng)林也(yě)增持了阿里巴巴，增加(jiā)34.04万股，期(qī)末持股(gǔ)升至(zhì)39.73万(wàn)股，持股市值为4060.05万(wàn)美元。

　　景林还增持了新能源车龙头特斯拉，加仓(cāng)1.17万股，期末持股数量增至2.12万股，持股市值仅为439.82万美元。

　　但(dàn)是景林在今年一季度减持(chí)了(le)脸书、BOSS直聘、贝(bèi)壳、满帮(bāng)集(jí)团等(děng)8家(jiā)公(gōng)司；同时清仓了金沙集团(tuán)、台积电、SPDR生物科技(jì)股指数ETF、晶科能(néng)源、京东(dōng)等多只美股持(chí)仓标(biāo)的。

　　最后，基金君整理了景林今(jīn)年一季度(dù)末的美股持仓数据，可以看看(kàn)。

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