民(mín)生宏观(guān) · 周君(jūn)芝团队(duì)

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫后线下广交终于在4月中旬重启。我们赶赴133届广交会，把握人流交(jiāo)织背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进(jìn)出口(kǒu)商品(pǐn)交(jiāo)易会（即(jí)广交会）疫后重启线下开展，我们随即赶赴广交会开(kāi)展(zhǎn)专项调研，用另一个视角(jiǎo)观察(chá)中国出口企业现状，并捕捉(zhuō)一些能(néng)够反映(yìng)中国出口长期趋势的(de)线索。

　　通过广(guǎng)交(jiāo)会(huì)观察(chá)中(zhōng)国企业出口状况，有两大天然优(yōu)势(shì)。

　　广交(jiāo)会规模(mó)最大、商品种类最全、参会采(cǎi)购(gòu)商数量多且国别广，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　以本届广交会为(wèi)例，展会面积达到150万平(píng)方米，时间跨度(dù)从4月15日(rì)至(zhì)5月5日，按照3期分别举办，涉及16个大类品种，基本(běn)覆盖主要商品(pǐn)。

　　广交会参展(zhǎn)企业所涉(shè)及(jí)的规模大小和所属地域非常广泛，包括大量中小(xiǎo)外(wài)贸企业，也(yě)包括行业龙头(tóu)企业(yè)。广交会能够提(tí)供充足样本(běn)，便于我(wǒ)们观察中(zhōng)国(guó)外贸出口企业群像，这是(shì)广交(jiāo)会(huì)反馈(kuì)中国出口(kǒu)信(xìn)息(xī)的第一(yī)大优势。

　　对外贸企业而言，外贸展会是(shì)重要的拓客渠道(dào)。新增客(kè)源的数量和质(zhì)量，影响外贸企业长(zhǎng)期(qī)新(xīn)增订单。广交会(huì)参会客户及参展氛围，能够(gòu)为(wèi)我们把握更长趋势的外贸(mào)大环境和出口大趋势提供(gōng)线索(suǒ)。这是广(guǎng)交会反(fǎn)馈中国出口信息(xī)的第二(èr)大优势。

　　本次广(guǎng)交会调研(yán)，我们得到当下中国出口企(qǐ)业群像五点(diǎn)特征，或(huò)预示中国出口趋势。

　　趋(qū)势一(yī)，客(kè)流总体旺盛，然更(gèng)多来自境内采购商(shāng)，欧美采购(gòu)商流量明(míng)显低于往(wǎng)年。

　　本次广交(jiāo)会客流量相对旺盛(shèng)，相较以往，今年境内采购商(shāng)明显(xiǎn)增多。境内和境外(wài)客流(liú)比重达到3:1。往年国内外客户充分交(jiāo)流(liú)时，境(jìng)内(nèi)和境(jìng)外采(cǎi)购商比例(lì)达到1:1。

　　本次参展外商(shāng)以东盟(méng)、日韩、非洲(zhōu)为(wèi)主，还包含部(bù)分中东(dōng)和俄罗斯客(kè)户群体。欧美客(kè)户数量明显下降，意(yì)味(wèi)着高效益客(kè)户不足，毕竟(jìng)欧(ōu)美客户属于高(gāo)效益客户。

　　趋势二，“一(yī)带一路”沿(yán)线国家（东南亚、俄罗斯和中东(dōng)）构成中(zhōng)国(guó)出口新(xīn)动能。

　　与我们之前长三(sān)角出口调研信(xìn)息一致，本次广交会调研反馈(kuì)，一带一路国(guó)家订单增幅较大。其(qí)中东南亚订单饱(bǎo)满，俄罗斯(sī)和(hé)中东因订(dìng)单(dān)总量(liàng)尚小(xiǎo)。

　　针(zhēn)对俄(é)罗斯和中东(dōng)国家订单，中国不同类型出口企业感受存(cún)异。部分企(qǐ)业表(biǎo)示今年(nián)对俄快速增(zēng)长，增(zēng)速甚至(zhì)超过30％；部分(fēn)企业(yè)则表(biǎo)示(shì)今年对俄(é)出口并未发生太大变化(huà)。

　　趋势三，相(xiāng)较大(dà)型和自主(zhǔ)品(pǐn)牌外(wài)贸企业，小企(qǐ)业和代工(gōng)企业出(chū)口压(yā)力明显更大。

　　企业普遍反馈今年海外需(xū)求较过去两年明显走弱，不同规模和类型企业反馈，它(tā)们具体面临的出口压力(lì)存(cún)在明(míng)显(xiǎn)差异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今年订单(dān)明显下(xià)滑，中大型企(qǐ)业(yè)反(fǎn)馈今(jīn)年(nián)订单(dān)虽(suī)有下滑，下滑程度较(jiào)轻(qīng)，甚至(zhì)部分大中型(xíng)企业(yè)订单略有(yǒu)增长(zhǎng)。

　　相较(jiào)单纯的代加工(gōng)企业，具(jù)备自(zì)主(zhǔ)品牌的(de)出口企业订单情(qíng)况相(xiāng)对较好，出口压力较轻(qīng)。

　　趋势四，2023年中国出口企(qǐ)业(yè)仍面临一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次调研反馈，中国外贸(mào)企(qǐ)业(yè)面临较(jiào)为(wèi)普遍的贸易摩擦(cā)。不仅(jǐn)传统的(de)欧美发达(dá)国家对中(zhōng)国(guó)外(wài)贸企业保有持续的贸易摩擦，甚至(zhì)发(fā)展中经济(jì)体(tǐ)与中国之间的(de)贸易摩擦也在加(jiā)剧。

　　例如中(zhōng)国(guó)对非(fēi)洲地区(qū)出口的(de)贸易摩擦(cā)正在(zài)加剧，主要方式为加(jiā)征关税，目的在于保护本地制造业发展；

　　又例(lì)如，东(dōng)非共同体对外关税税率分(fēn)三档，终端消费(fèi)品25％、中(zhōng)间产(chǎn)品10％、原材料和资本货物0％。设(shè)置关税的初衷(zhōng)是为保护(hù)本地制造业(yè)免(miǎn)受(shòu)廉(lián)价进口竞争。

　　趋势五，中(zhōng)国出口(kǒu)企业产业转移范(fàn)围(wéi)正在扩大(dà)，转移进程(chéng)正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳动力成本因素(sù)影响，当前(qián)中国企业已经开(kāi)始产业转移。疫情之后产(chǎn)业转移浪潮加速，头(tóu)部大型企(qǐ)业是这一(yī)轮产业(yè)转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开(kāi)展杭州外贸专项调(diào)研，随后发布(bù)《中(zhōng)国出(chū)口的优(yōu)势与忧虑(lǜ)》和《中(zhōng)国产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移的三点现实》两篇专题报(bào)告，提示中国(guó)出口两点超预期表现：

　　一是(shì)今(jīn)年一季度中国出口订(dìng)单和金(jīn)额(é)或将大增，主因去年(nián)底订单转移至(zhì)年(nián)初(chū)；

　　二是疫(yì)情之后中国出口企(qǐ)业迎(yíng)来产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮，并影响中国(guó)出口产品结构。

　　4月中(zhōng)国进出口(kǒu)商品交易会(huì)（即广交会(huì)）疫后重启线下开展(zhǎn)，我们前往广州(zhōu)进行专项调研，从(cóng)另一个角度(dù)观察中国(guó)当下出口现状以及(jí)中(zhōng)国出口企业面临的长期趋势。

　　一(yī)、外贸展会(huì)能够(gòu)反(fǎn)映出口的大环(huán)境(jìng)和大(dà)趋势

　　对(duì)外贸企业而言，外贸展会是(shì)一个(gè)重要的拓客渠道，能够集(jí)中高效拓(tuò)展新客(kè)户群体。新增(zēng)客源的(de)数量(liàng)和(hé)质(zhì)量(liàng)，影响外贸企业长(zhǎng)期新(xīn)增(zēng)订单(dān)规模(mó)。

　　值得注(zhù)意的是，外贸展会新拓(tuò)客户并不意味着当(dāng)期订单暴增。短期(qī)之内海关(guān)总署(shǔ)统(tǒng)计的(de)出口订单主(zhǔ)要与之前客户签订(dìng)的老订单相关。外贸展(zhǎn)会反映的是更长(zhǎng)期的(de)外贸大环境和出口大趋势。

　　二、广交会为中国最大外贸(mào)展会，可(kě)观察样本充足(zú)

　　广交会作(zuò)为中国最大的进出口商(shāng)品展会，已经举办133届，为中国历史最长(zhǎng)的(de)外贸展会，被誉为“中(zhōng)国(guó)第一(yī)展”。

　　广交(jiāo)会的会展(zhǎn)规模最大、商品种(zhǒng)类最全、企业类型最多(duō)、参会采购商数量最多、国别最广，能够为我们(men)观察中国外贸出口(kǒu)现状和趋势提供充(chōng)足样本。

　　133届广(guǎng)交会的展会面积达到150万(wàn)平方米(mǐ)，时(shí)间跨(kuà)度(dù)从4月(yuè)15日至5月5日，按(àn)照3期分(fēn)别举(jǔ)办，每期涉及商品(pǐn)种类包括：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆及配件、机械、五金(jīn)工具(jù)、建材、化(huà)工产品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家居装饰品(pǐn)；

　　第三期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办公箱包及休闲用品、医药及医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累(lèi)计参展(zhǎn)企(qǐ)业数(shù)量达(dá)到2.5万(wàn)家(jiā)，参展数量(liàng)较多。

　　三、今年广交会(huì)反映当前外(wài)贸环境五点特征

　　第(dì)一，客流(liú)旺盛，更多(duō)来自境内采购商，欧美采购(gòu)商流量明显低于往年。

　　结合现场(chǎng)调研企业反(fǎn)馈，本(běn)次广交会客流量相当旺盛(shèng)，但相较往期展会，本次广交会开放境内采购商名额，客流结构上境内采购商与境(jìng)外(wài)采购商占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次展会更(gèng)多人流来自于境内采购(gòu)商，往年内外交(jiāo)流比较充分(fēn)时，境(jìng)内和境(jìng)外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次外(wài)商结构(gòu)中，欧美客户(hù)数量明(míng)显不足，本次境外采购商(shāng)主要为(wèi)东盟、日韩(hán)、中东、俄(é)罗斯和非洲等客(kè)户(hù)群体(tǐ)。

　　对中(zhōng)国外贸企业而言，欧美客户属(shǔ)于高效益客(kè)户(hù)，欧美采购商(shāng)数量下降，意味着本(běn)次广交会反馈出来(lái)的信(xìn)息是(shì)当(dāng)下高效(xiào)益客户占比(bǐ)有所(suǒ)下降。

　　根据部分企业反(fǎn)馈(kuì)，本次欧美客户数量偏少，可能和过(guò)去3年欧美跨境电(diàn)商发(fā)展迅速有关，部分采购(gòu)商已(yǐ)经不直接前往(wǎng)线下展会(huì)。

　　第二，“一带(dài)一路”沿线国家构成出口新动能(néng)。

　　与近期出(chū)口数据相匹配，调研企业反馈“一带(dài)一(yī)路”国家的订单增幅较为明显。除东南亚外，俄罗斯和(hé)中(zhōng)东整体的采购(gòu)规模相对偏小。

　　因此，针对(duì)俄罗斯和中东客户订单，不(bù)同企业之(zhī)间感受(shòu)存在明显(xiǎn)差异。部分(fēn)企(qǐ)业(yè)表示今年对俄增长超过30％，部分企业(yè)则(zé)表示对俄出口并(bìng)未增长(zhǎng)。

　　和前次调研结果相(xiāng)近，企业普遍反馈欧(ōu)美出口动(dòng)能最为疲(pí)弱，日(rì)韩需求相对平稳。

　　第三，相较大型和自主品(pǐn)牌外(wài)贸企业，小企(qǐ)业(yè)和代工企业出(chū)口压力明显更大(dà)。

　　企业普遍反馈目(mù)前海外需(xū)求较过(guò)去(qù)2年有明显走弱(ruò)，不同规模和类型(xíng)的(de)企业(yè)所面临的出口压(yā)力存在明显差异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年订单下(xià)滑明(míng)显，而中(zhōng)大型企业则反馈今年订单虽有下滑，但程(chéng)度相对较轻，甚至部分企业存(cún)在订单略增的情(qíng)况。

　　此外(wài)，相较于单纯(chún)的代(dài)加(jiā)工企(qǐ)业，具备自主品牌的外(wài)贸(mào)企业反馈今年订(dìng)单情况(kuàng)相对较好(hǎo)，出口压力(lì)较轻。

　　第四，2023年中国出口企业(yè)仍面临一定贸易摩(mó)擦压力(lì)。

　　本次广交(jiāo)会参展企业(yè)反馈，中国(guó)外贸企业正面(miàn)临较(jiào)为广泛的贸易摩擦。中马后炮是什么意思比喻什么人，马后炮是什么意思比喻什么国和(hé)欧美发(fā)达国家之间存(cún)在贸易摩擦，除此之外，中(zhōng)国企业同样面临其他(tā)地区(qū)贸易摩擦增大，例(lì)如中国对非洲地(dì)区出口的贸易摩擦(cā)正在加剧(jù)，主要方式为加征关税，目的在于保护本地(dì)制(zhì)造(zào)业(yè)发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行第四档35％的共同对外(wài)关税的(de)决(jué)定，计划(huà)纳入(rù)的商品包括(kuò)：乳制(zhì)品、肉产品、谷物(wù)、食用(yòng)油(yóu)、饮料(liào)和酒类(lèi)、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花、调味品、家具(jù)、皮(pí)革品、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷(cí)产品等。

　　原先东非共(gòng)体共同对外关税税率分三档(dàng)，终端(duān)消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资本货物0％。初衷是保护本(běn)地(dì)制造业免受廉价进口(kǒu)竞争(zhēng)。

　　第五，中国(guó)出口企(qǐ)业产(chǎn)业转移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受关(guān)税税率和劳动力成本因素影响，当前中国(guó)企(qǐ)业(yè)存(cún)在产业转移。疫情之后产业转移浪(làng)潮加速，头部(bù)大型(xíng)企业是(shì)产业转移的主要主体。

　　企业反馈产业(yè)转移主要流(liú)向(xiàng)东(dōng)南亚，目前也开(kāi)始流向(xiàng)非洲等地(dì)。产(chǎn)业转移至当地，生产得到的产成品也主(zhǔ)要是为销售于当地。

　　此外，产业转移(yí)对中(zhōng)国出口份(fèn)额影响上，企业反馈和宏观数据表现有所差(chà)异。其中，出口份额数据显(xiǎn)示(shì)，中(zhōng)国出(chū)口劳动密集型产品的订(dìng)单近年来(lái)呈现持续下降；但(dàn)大部分调研企业认为转移产能尚(shàng)不(bù)构成竞争威胁，向东南亚转移的订单(dān)规模(mó)较小。

　　风险提示

　　调(diào)研样本企业数量与范围有限；海(hǎi)外(wài)经(jīng)济衰退超预期。

　　本文来自民生证(zhèng)券研究(jiū)院于2023年5月8日发布的报告(gào)《民生宏观调研(yán)系列之(zhī)三：广交会下的(de)出口群像》

未经允许不得转载：北京老旧机动车解体中心 马后炮是什么意思比喻什么人，马后炮是什么意思比喻什么