民生宏观(guān) · 周君芝团(tuán)队

　　导(dǎo)读

　　广交会(huì)是中国(guó)“第(dì)一(yī)展"，疫后(hòu)线下(xià)广交终于在4月中旬重启。我们赶赴133届广(guǎng)交会(huì)，把(bǎ)握人流交织背(bèi)后的中国(guó)出口(kǒu)暗线(xiàn)。

　　要(yào)点

　　4月(yuè)中(zhōng)国进出口商品交(jiāo)易会（即广(guǎng)交会）疫(yì)后重启线(xiàn)下开展，我(wǒ)们随即赶赴广交会开展专项调研，用另(lìng)一(yī)个视(shì)角观察中国出(chū)口企业现状，并捕捉一些(xiē)能够反映中(zhōng)国出口长过渡句在文章中起什么作用，过渡句在文中起什么作用,有什么好处(zhǎng)期趋势的线索。

　　通过广交(jiāo)会(huì)观(guān)察中国企(qǐ)业出(chū)口状况(kuàng)，有两大天(tiān)然优势。

　　广交(jiāo)会规(guī)模最大、商品种类最全、参会采(cǎi)购商数量多且(qiě)国别广，被誉为(wèi)“中国第一(yī)展”。

　　以本(běn)届广交会为例(lì)，展会(huì)面(miàn)积达到150万平(píng)方米，时间跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按(àn)照(zhào)3期(qī)分别举办，涉及(jí)16个大类品(pǐn)种，基本覆盖主要商品。

　　广交会(huì)参展企业所涉及(jí)的规模大小和所属(shǔ)地域非(fēi)常(cháng)广泛(fàn)，包括大量中(zhōng)小外贸(mào)企业，也包括行业龙头企业。广交会能(néng)够提(tí)供充足(zú)样本，便于我们观察中国外贸出口企业群像，这是广交会反馈(kuì)中国(guó)出(chū)口信息的第一大优势。

　　对外贸企业而言，外(wài)贸展(zhǎn)会是重要(yào)的(de)拓客渠道。新增客(kè)源的数量和质量，影响外贸企业长(zhǎng)期新增订单。广交会(huì)参会客户(hù)及参展(zhǎn)氛围，能够为我们(men)把(bǎ)握(wò)更长趋势的外贸(mào)大环(huán)境和(hé)出口大趋势(shì)提供线索(suǒ)。这(zhè)是广(guǎng)交会反(fǎn)馈中国出口信(xìn)息的第二大优势。

　　本次广交会调研(yán)，我们(men)得到(dào)当下中国出口企(qǐ)业群(qún)像五(wǔ)点特征，或预示中国出口趋(qū)势。

　　趋势一，客流总(zǒng)体旺盛，然更(gèng)多来自境内采购(gòu)商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　本次广交会(huì)客流量(liàng)相对旺(wàng)盛(shèng)，相较以往，今(jīn)年(nián)境内采购商明显(xiǎn)增多。境内和境外(wài)客流(liú)比重达到3:1。往年国(guó)内外客户(hù)充(chōng)分交(jiāo)流时，境内和境外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次参(cān)展外商以(yǐ)东盟、日(rì)韩、非洲为主，还包含部分中东和俄罗斯客户群体(tǐ)。欧美(měi)客户数(shù)量明(míng)显下降，意味着(zhe)高效(xiào)益客户不(bù)足，毕竟欧美客户属(shǔ)于高效(xiào)益(yì)客户(hù)。

　　趋势二，“一(yī)带一路(lù)”沿线(xiàn)国家（东南亚、俄(é)罗斯和(hé)中东(dōng)）构成中国出口(kǒu)新动能。

　　与(yǔ)我们之前长(zhǎng)三角出口调研信息一致，本(běn)次(cì)广(guǎng)交会调研反馈，一(yī)带一路国家(jiā)订单增幅较(jiào)大。其中东南亚订单饱满，俄罗(luó)斯和中东因订单(dān)总量(liàng)尚(shàng)小。

　　针对(duì)俄(é)罗(luó)斯(sī)和中东(dōng)国家(jiā)订(dìng)单，中国不同类型(xíng)出口(kǒu)企业感受存异。部分企业表示今(jīn)年对俄快速增长，增速甚至超(chāo)过30％；部分企(qǐ)业则(zé)表(biǎo)示(shì)今(jīn)年对俄出口并(bìng)未发(fā)生太(tài)大变化。

　　趋势三，相较大型(xíng)和自主品牌外贸企(qǐ)业(yè)，小企业和代(dài)工企业出(chū)口压(yā)力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍(biàn)反馈(kuì)今年海(hǎi)外需求(qiú)较过去两年明显走弱(ruò)，不同规模和类(lèi)型(xíng)企(qǐ)业反馈(kuì)，它们具(jù)体面(miàn)临的出口压力存在明显差异。

　　小型(xíng)企业普遍(biàn)反馈今年订单明显下(xià)滑(huá)，中大型企业反馈今年(nián)订单虽有下滑过渡句在文章中起什么作用，过渡句在文中起什么作用,有什么好处，下滑(huá)程度较轻，甚(shèn)至(zhì)部分大中型企业订单略(lüè)有(yǒu)增(zēng)长。

　　相较单纯的(de)代(dài)加工(gōng)企(qǐ)业，具备自主品(pǐn)牌的出口企业订单(dān)情(qíng)况(kuàng)相对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企(qǐ)业仍面(miàn)临一定贸易摩擦压力。

　　本次调研(yán)反馈(kuì)，中国外贸企业(yè)面临(lín)较为(wèi)普遍的贸易摩(mó)擦。不仅传统的(de)欧美发达国(guó)家对中国外(wài)贸企(qǐ)业保有持续的贸易摩擦，甚至发展中经济体与中国(guó)之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如(rú)中国对非洲地区(qū)出(chū)口的贸易(yì)摩擦正(zhèng)在(zài)加剧，主要方式为加征关(guān)税，目的在于(yú)保护本地制造(zào)业发展；

　　又(yòu)例如，东非共同体(tǐ)对外(wài)关税税率分三档，终端(duān)消费品(pǐn)25％、中间产品(pǐn)10％、原(yuán)材料(liào)和(hé)资本货物0％。设置关税的(de)初(chū)衷是为保护本地制造业(yè)免(miǎn)受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业(yè)产业(yè)转移范围正(zhèng)在(zài)扩大，转(zhuǎn)移(yí)进程正在加速。

　　调(diào)研企(qǐ)业普遍反馈，受(shòu)关(guān)税税率和劳动(dòng)力成(chéng)本因素影(yǐng)响，当前中国企业已(yǐ)经开始产(chǎn)业(yè)转移(yí)。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪(làng)潮(cháo)加速，头部(bù)大型企业是(shì)这一轮产(chǎn)业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中旬，我(wǒ)们开展杭州外贸专(zhuān)项调研，随后发(fā)布(bù)《中国出口的优势与忧(yōu)虑(lǜ)》和《中国产业转移的三点现实》两篇专题报(bào)告，提示中(zhōng)国(guó)出口两(liǎng)点(diǎn)超预(yù)期表现：

　　一是今年一季度(dù)中(zhōng)国出口(kǒu)订(dìng)单(dān)和金额或将大(dà)增(zēng)，主因去年底订单转移(yí)至年初；

　　二(èr)是(shì)疫情之后(hòu)中国(guó)出口企业迎来产业转移浪潮，并(bìng)影(yǐng)响中(zhōng)国出口产品结构。

　　4月中(zhōng)国(guó)进出口商(shāng)品交(jiāo)易会（即广交会）疫后重启线(xiàn)下开展，我(wǒ)们前往广州进行专项调研(yán)，从另(lìng)一个角度观(guān)察中(zhōng)国(guó)当下出(chū)口现状以及中国出口(kǒu)企业面临的长期趋势。

　　一、外贸展会(huì)能够反映(yìng)出口的(de)大环境和大(dà)趋势(shì)

　　对外(wài)贸企(qǐ)业而言，外(wài)贸展会是(shì)一个重要(yào)的拓客渠道，能够集(jí)中(zhōng)高效拓展新客户群体。新增客源的数量和(hé)质量(liàng)，影响外贸企业长期(qī)新增订单规模。

　　值得注意的是(shì)，外贸展会新(xīn)拓客户并不意(yì)味着(zhe)当期订单暴(bào)增。短(duǎn)期之内海关总署统计(jì)的出口订单主要与之前(qián)客户签订(dìng)的老订单相(xiāng)关。外(wài)贸(mào)展会反(fǎn)映(yìng)的是(shì)更(gèng)长期的外贸(mào)大环境(jìng)和出(chū)口大趋势(shì)。

　　二、广(guǎng)交会为中国最大外贸展会(huì)，可观察样本充足

　　广交会作为中国最大的进出(chū)口商(shāng)品展会，已经举办133届，为中国历史最(zuì)长的外(wài)贸(mào)展会，被誉(yù)为“中国(guó)第一展(zhǎn)”。

　　广交(jiāo)会的会展规模(mó)最大、商(shāng)品(pǐn)种(zhǒng)类最全、企业类(lèi)型最多、参会采(cǎi)购(gòu)商数量(liàng)最多、国别最(zuì)广，能够为我们观察中国(guó)外贸出口现状(zhuàng)和趋势提供(gōng)充足(zú)样本(běn)。

　　133届(jiè)广交会(huì)的展会面积达到150万平(píng)方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举(jǔ)办，每期涉及商品种类包括：

　　第一期：电(diàn)子及家电、照(zhào)明、车(chē)辆及配件、机械(xiè)、五(wǔ)金工(gōng)具、建材、化工(gōng)产品、能源；

　　第二期：日用消费(fèi)品(pǐn)、礼品、家(jiā)居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公(gōng)箱包及休闲(xián)用品、医药及医疗(liáo)保(bǎo)健、食(shí)品。

　　133届广交会(huì)第1、2期累计参展企业数量(liàng)达(dá)到2.5万家，参展(zhǎn)数量较多(duō)。

　　三、今(jīn)年广交会反映当前外贸(mào)环境五点特征(zhēng)

　　第一(yī)，客流旺盛(shèng)，更多来(lái)自境内采购商，欧美采购商(shāng)流量明(míng)显(xiǎn)低于往年(nián)。

　　结合现(xiàn)场调研(yán)企(qǐ)业(yè)反(fǎn)馈，本(běn)次广(guǎng)交(jiāo)会客流量相当(dāng)旺盛(shèng)，但相较往(wǎng)期展会，本次广交会开放境(jìng)内采(cǎi)购(gòu)商名额(é)，客流(liú)结构上境内采购商与(yǔ)境外采购(gòu)商(shāng)占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本(běn)次展会更多人(rén)流来自于(yú)境内(nèi)采购商(shāng)，往年内(nèi)外交流比(bǐ)较充分时，境内和境外采购商(shāng)比例达到(dào)1:1。

　　本次外商(shāng)结构(gòu)中，欧(ōu)美客(kè)户(hù)数量明显不(bù)足，本次(cì)境外采购商主要为东盟(méng)、日韩(hán)、中东、俄罗(luó)斯(sī)和(hé)非洲等客(kè)户(hù)群体。

　　对中国外贸企业而言，欧(ōu)美客户属于高效益客户，欧美采购商数量下降，意味着本次(cì)广交会反馈(kuì)出来(lái)的(de)信息(xī)是(shì)当下高效益客户(hù)占比有所下(xià)降。

　　根据部(bù)分(fēn)企业反馈，本(běn)次欧美客户数(shù)量偏(piān)少，可能和过去(qù)3年(nián)欧美跨境电商发展迅(xùn)速有(yǒu)关，部(bù)分(fēn)采购商已(yǐ)经不直接(jiē)前(qián)往(wǎng)线下(xià)展会。

　　第二(èr)，“一带一路”沿线国(guó)家构成出(chū)口新动能(néng)。

　　与(yǔ)近期(qī)出口数(shù)据相(xiāng)匹配，调研企业反馈“一带(dài)一路”国家的(de)订单(dān)增幅较为明显。除(chú)东南亚外，俄罗斯(sī)和中东(dōng)整(zhěng)体(tǐ)的(de)采购规(guī)模相(xiāng)对偏小。

　　因此，针(zhēn)对俄(é)罗斯和中(zhōng)东客户订单，不(bù)同企业之间感受(shòu)存(cún)在明显差异(yì)。部分(fēn)企业表(biǎo)示今年(nián)对俄增(zēng)长(zhǎng)超过30％，部分企业则(zé)表示对(duì)俄出(chū)口并(bìng)未增长。

　　和前次调研结果相近，企业普遍反馈欧美出口动能最(zuì)为疲弱(ruò)，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较大型(xíng)和自(zì)主(zhǔ)品(pǐn)牌外贸企业，小企(qǐ)业和代工(gōng)企业出(chū)口压力明显更大(dà)。

　　企(qǐ)业普遍反馈目前(qián)海外需求(qiú)较(jiào)过去2年有(yǒu)明显走弱(ruò)，不(bù)同规模和(hé)类(lèi)型的(de)企(qǐ)业所(suǒ)面临的出口压力存(cún)在明显差(chà)异。

　　小型企(qǐ)业(yè)普遍反(fǎn)馈今(jīn)年(nián)订单下滑(huá)明显，而中大型企业则反馈今年(nián)订(dìng)单虽有(yǒu)下滑，但程(chéng)度相对较(jiào)轻(qīng)，甚至(zhì)部(bù)分企(qǐ)业存在订单略(lüè)增的情(qíng)况。

　　此外，相较于单纯的代加工企业，具备(bèi)自主(zhǔ)品牌的外贸企业反馈今年订单情况相对较(jiào)好，出口压力较(jiào)轻(qīng)。

　　第四，2023年中(zhōng)国出(chū)口企业(yè)仍面临一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本次广交会(huì)参展(zhǎn)企业反馈，中国外(wài)贸企业正面临较为(wèi)广泛的贸易摩擦。中国和(hé)欧(ōu)美发(fā)达国家之间存在贸易摩擦(cā)，除此之外(wài)，中国(guó)企业同样面临(lín)其(qí)他地区贸易(yì)摩擦增(zēng)大(dà)，例(lì)如中国对(duì)非洲地区出口的贸(mào)易摩擦(cā)正(zhèng)在加(jiā)剧(jù)，主要方式为加征关税(shuì)，目的在(zài)于保护本地制造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行第(dì)四档(dàng)35％的共同对外关税的决定，计划纳入的(de)商品包括：乳制品、肉(ròu)产品(pǐn)、谷物、食用油、饮料和(hé)酒类、食糖及糖果、水果、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶(yè)、鲜花、调(diào)味品(pǐn)、家具、皮革(gé)品、棉纺(fǎng)织品、服装、钢铁产品和陶瓷产(chǎn)品等(děng)。

　　原(yuán)先东非共体共(gòng)同(tóng)对外关税税率(lǜ)分三档，终(zhōng)端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和(hé)资(zī)本货物0％。初衷(zhōng)是保护本地制造业免(miǎn)受(shòu)廉(lián)价进(jìn)口(kǒu)竞争(zhēng)。

　　第五，中国出口企业产业转移范围正在(zài)扩大，转移(yí)进程(chéng)正在加速。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受关(guān)税税率和劳(láo)动力成本(běn)因素影响(xiǎng)，当前中国(guó)企(qǐ)业存在(zài)产业(yè)转移。疫情之后产业转移浪潮(cháo)加(jiā)速，头(tóu)部大型企业是产业(yè)转移的主要主体。

　　企业反馈产业转移主要流向东南(nán)亚(yà)，目(mù)前也开始流向(xiàng)非洲等地。产业转移至当地，生产得(dé)到(dào)的产(chǎn)成(chéng)品也主(zhǔ)要是为销售于当(dāng)地。

　　此外(wài)，产业转移(yí)对中(zhōng)国出口份额影响上，企(qǐ)业反馈(kuì)和(hé)宏观数据表(biǎo)现(xiàn)有所差异。其中，出口(kǒu)份额数据显(xiǎn)示，中国出(chū)口劳动密集型产品的订单近年来呈现持续(xù)下(xià)降；但大部分调研企(qǐ)业(yè)认(rèn)为(wèi)转移产能尚不构成(chéng)竞争威胁，向东南亚转移(yí)的订单(dān)规模较小。

　　风险提示

　　调研样本(běn)企业数量与范(fàn)围有(yǒu)限；海外经济衰(shuāi)退超预期。

　　本文(wén)来自(zì)民生证券研究院于(yú)2023年5月8日发(fā)布的报告《民生宏观(guān)调研系(xì)列(liè)之三：广交会下的出口(kǒu)群像》

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