为了让自己的限售(shòu)股解(jiě)禁后能获(huò)得好的回报，上市(shì)公司董事长雇人拉(lā)抬自家(jiā)的(de)股票价格，然后高位出(chū)货。

　　最近，中国(guó)证监会(huì)网(wǎng)站披露了一(yī)则行政处罚(fá)决定书，引(yǐn)发市场关注(zhù)。时为新(xīn)美星(xīng)董事(shì)长(zhǎng)何德平和其配偶黄(huáng)秀芳提供资(zī)金，委托蒋维对(duì)新美(měi)星进(jìn)行“市值管理”，维持、抬高公(gōng)司股价，以便(biàn)后续自己减持获利(lì)。蒋维跟毛明土、李(lǐ)传武合谋，控(kòng)制35个证券(quàn)账户，利用资金优(yōu)势、持股(gǔ)优(yōu)势，连续(xù)集中交易新(xīn)美星，影响公(gōng)司股(gǔ)价，合(hé)计盈利4783.56万元。

　　最终，证监会(huì)对此(cǐ)操纵证券(quàn)市场行为，罚没合计9567.12万元；还对何德平信(xìn)息披露(lù)违法(fǎ)违(wéi)规，给予(yǔ)警(jǐng)告(gào)，并(bìng)处以40万元罚款。

　　我们一(yī)起来看(kàn)看(kàn)，究(jiū)竟是怎么(me)回事。

　　董事长雇(gù)人(rén)拉抬自家股(gǔ)票

　　多人合谋操纵股价

　　根据证监会(huì)行政(zhèng)处(chù)罚决(jué)定书(shū)披露(lù)的信(xìn)息，新美星董事长、法(fǎ)定代(dài)表人、实际控制人何德平和他(tā)的妻子黄秀芳当时(shí)向时任(rèn)独墅(shù)湖(hú)文化传(chuán)播有限公(gōng)司(sī)董事长(zhǎng)蒋维，提供保证(zhèng)金(jīn)约3200万元(yuán)，这些钱部分(fēn)来自他(tā)们所掌控的上海海得泽(zé)广投资管(guǎn)理中心（普通合(hé)伙）（简称海得泽广(guǎng)）减持“新美星”所得。

　　他们提供资金(jīn)的目(mù)的是，委托蒋(jiǎng)维对(duì)“新美星”进行“市(shì)值管(guǎn)理”，维持、抬高“新美星(xīng)”股价(jià)，以便何德平所持“新(xīn)美(měi)星”限售(shòu)股于2019年4月(yuè)26日解禁(jìn)后能(néng)够获得好的(de)回报。

　　蒋维(wéi)在(zài)收到保(bǎo)证金后(hòu)，即开始利用控制的证(zhèng)券账户并联合其他市(shì)场资金在二级市场买入并交易“新美星”，且(qiě)在(zài)后续(xù)操作中向黄秀芳反馈其(qí)操作情况。

　　据了解(jiě)，这场操(cāo)纵(zòng)股(gǔ)价，蒋维还找了两个帮手共同合谋。他经人介绍认(rèn)识并联(lián)合毛明(míng)土、李传武共同操纵“新美星”；毛明土(tǔ)、李传武控(kòng)制各自(zì)筹(chóu)得的证券账户、资金开始与蒋维共同交易“新美星”；在此期间，主要由蒋维与毛明土联系，传递、沟通(tōng)各(gè)自操盘情况，以(yǐ)利(lì)于两(liǎng)方(fāng)交易决策，更好(hǎo)地(dì)共同抬高(gāo)“新美星”股价(jià)。

　　根据监管披(pī)露(lù)的(de)信息，2018年9月26日至(zhì)2019年(nián)6月26日，蒋(jiǎng)维联合毛明(míng)土(tǔ)、李传(chuán)武(wǔ)控(kòng)制(zhì)“俞某华(huá)”等35个证券账户（简称账户组），交(jiāo)易“新美星”。

　　2018年(nián)9月26日至2019年6月26日，“新美星”股价上涨33.11％，偏离同期(qī)创业板综(zōng)指26.09个(gè)百(bǎi)分点，偏离同期行(xíng)业指数25.95个百分点。账(zhàng)户组累计(jì)买入4583.44万股，买入(rù)成交金额5.82亿(yì)元，对应卖出4669.04万(wàn)股，卖出成交(jiāo)金额6.30亿元。

　　经测算，在此(cǐ)期间，何德平、黄秀芳、蒋(jiǎng)维(wéi)、毛亲爱的让你㖭我下黑明土、李(lǐ)传武合(hé)谋，利(lì)用资金优势、持股优势(shì)，连续集(jí)中交易“新美星”，影响股票交(jiāo)易价格，盈利(lì)4783.56万(wàn)元。

　　操纵35个账户拉抬股价(jià)、集中出货

　　违(wéi)法获利(lì)近(jìn)4800万(wàn)元

　　我们具体来看看，蒋维联(lián)合毛明(míng)土、李传(chuán)武，控制35个亲爱的让你㖭我下黑证券账户(hù)（简称账户组），是怎(zěn)么拉高“新美星”股价，然(rán)后出货，违法获(huò)利的。

　　总体来(lái)看(kàn)，2018年9月(yuè)26日(rì)至2019年(nián)6月26日，账户组连续集中交易“新美星”，申买(mǎi)量占(zhàn)市场申买(mǎi)量比例(lì)超20％的交易日(rì)有(yǒu)19天，峰值达到42.61％；申卖(mài)量占市场申卖(mài)量(liàng)比例(lì)超20％的交易日(rì)有(yǒu)11天，峰值达(dá)到(dào)37.66％。账户组持股总数占(zhàn)总股本比例自2019年3月5日(rì)开始超过5％，持续至2019年4月(yuè)8日，2019年3月29日(rì)持流通股达到(dào)峰值(zhí)，占流通股本的比例24.74％，持股占总股本的(de)比(bǐ)例(lì)8.13％。账(zhàng)户组具备资金优势和持股优势。

　　具体来说，第一阶(jiē)段，2018年(nián)9月(yuè)26日开始，账户组(zǔ)持(chí)续大(dà)量买入“新美星”，当日(rì)申买排名第(dì)一，竞价买入(rù)成交排名第一，至2019年(nián)2月28日期(qī)末持股量(liàng)为期初持股量38.71倍，持股量(liàng)显著(zhù)增加。在此期间，“新(xīn)美(měi)星”股(gǔ)价累(lèi)计上(shàng)涨12.57％，偏离同期(qī)创业板综指3.33个百分点，偏离同期行(xíng)业指数（882003.WI，下同(tóng)）5.53个百分点。

　　第二阶段，2019年3月1日至2019年4月3日，账户组(zǔ)集中拉(lā)抬“新(xīn)美星(xīng)”，期末持股量(liàng)较(jiào)期初增加(jiā)124.23％，持股量涨幅(fú)较大。

　　其(qí)中，账户(hù)组有两段(duàn)典(diǎn)型的拉抬期(qī)间(jiān)：2019年3月1日至3月6日，以不低于卖一价或市价(jià)申买(mǎi)3,729,100股(gǔ)，占账户组同期申买(mǎi)量(liàng)68.11％，对应成交股数（不含对倒）3,555,817股，占同期(qī)市场成交量22.78％；2019年3月18日至3月22日，以不低于卖一价或市(shì)价申买2,950,300股(gǔ)，占账户(hù)组同期申买量41.33％，对(duì)应成交股数(shù)（不含对倒）为2,803,665股，占同期市(shì)场成交量22.20％。2019年(nián)3月1日至4月3日(rì)期间，“新美星”股价(jià)累(lèi)计上涨(zhǎng)36.46％，偏离同期创(chuàng)业板综指21.32个百分点(diǎn)，偏离同(tóng)期行业指数22.28个百分点。

　　第三阶段，2019年4月4日至6月26日(rì)，账户组集(jí)中卖(mài)出“新(xīn)美星(xīng)”。在此期间，“新美(měi)星(xīng)”股价(jià)下(xià)跌(diē)13.36％，偏离同期创(chuàng)业板综指(zhǐ)1.55个(gè)百分点，偏(piān)离(lí)同期行(xíng)业指数(shù)1.03个(gè)百分点。

　　此外，操纵期(qī)间，涉案账户(hù)组还多(duō)次实施盘中拉抬和对倒(dào)，并反向卖出获(huò)利的行为。经测(cè)算，扣除佣金和相关税(shuì)费，账户组(zǔ)盈利4783.56万元。

　　辩称是委(wěi)托(tuō)理财、而非操(cāo)纵股价

　　证监会不(bù)予采纳，罚没近亿元

　　关于操纵股价，何德平、黄(huáng)秀芳及其代理人提出多(duō)点申诉意见，请求不(bù)予处罚：

　　第(dì)一，没(méi)有(yǒu)操(cāo)纵(zòng)动机。

　　第二，在案证据(jù)不足以证(zhèng)明蒋(jiǎng)维(wéi)受何德平或黄秀芳委托，联合他人(rén)操纵股价，一是“市值管理”不等(děng)同于“操纵证券市场(chǎng)”；二是黄秀芳与(yǔ)蒋维系(xì)委托理财关系，而非操纵股价(jià)；三是蒋维没有(yǒu)将其与(yǔ)毛明(míng)土、李传武等(děng)人(rén)讨论交易新美星的情况告知(zhī)黄秀芳(fāng)或何德(dé)平，涉案股东名(míng)册并非黄秀芳向(xiàng)蒋维提供，蒋维也没(méi)有(yǒu)向(xiàng)黄秀芳反馈过股东名(míng)册(cè)；四是(shì)蒋维没有与毛明(míng)土、李传(chuán)武就各自账户(hù)交易(yì)新(xīn)美星的盈亏分配进行约定；五是(shì)蒋(jiǎng)维账户组利益与何德平、黄秀芳利益并(bìng)不一(yī)致，何德平、黄秀芳不能(néng)控制蒋维账户组，蒋维获得(dé)黄(huáng)秀(xiù)芳资金(jīn)后部分用于偿还债务，部分(fēn)用(yòng)于非(fēi)法活动，属于欺诈或(huò)诈(zhà)骗。

　　第三，黄秀芳不应对(duì)毛明土账户组、李传武账户组交易行(xíng)为(wèi)承担责任。

　　第四(sì)，部分(fēn)账户不(bù)受蒋维、毛明土、李传(chuán)武控(kòng)制(zhì)。

　　第五，不认可黄秀(xiù)芳2020年11月25日询问笔录的合法性及真实性。

　　第六，何德平对黄秀芳(fāng)向蒋维提供款项不(bù)知情、未参与，且(qiě)何(hé)德平与(yǔ)黄秀(xiù)芳系独立(lì)法律主体，即便夫妻或一致行动人中一方存(cún)在(zài)不当(dāng)行为(wèi)，不应推(tuī)定或(huò)认定另一方承担责任。

　　另(lìng)外，蒋维、毛(máo)明(míng)土(tǔ)、李传武(wǔ)，及他们的代理人也就是否合谋、部分账户的(de)控制关(guān)系、委托(tuō)理财关系(xì)等提出了申诉意见(jiàn)。

　　对此，证监会回应，经复核，对当事人及(jí)其代(dài)理人的主要陈述意(yì)见不予采纳。

　　证监会表示(shì)，本案(àn)为多个主(zhǔ)体参与、多个环节实施、环环相扣、锁(suǒ)链式(shì)的上(shàng)下游衔(xián)接、合作，共同完成的操纵行为。在案证(zhèng)据可以证明(míng)，何德平、黄(huáng)秀芳向(xiàng)蒋(jiǎng)维提(tí)供资金作为保(bǎo)证(zhèng)金，委托其通过(guò)二级市场交(jiāo)易影响新美星(xīng)股(gǔ)价，蒋(jiǎng)维(wéi)会向(xiàng)黄(huáng)秀芳反(fǎn)馈交(jiāo)易情况；何德平知悉并参与(yǔ)了本案行为；上述行为的实质是操(cāo)纵(zòng)股价，并非合法(fǎ)理(lǐ)财。在案(àn)证据可以证明，蒋维(wéi)、毛明土(tǔ)、李传武有共同(tóng)影响“新(xīn)美星”股价(jià)的意图和目(mù)标，共同商议、谋划操盘(pán)、拉(lā)抬股价，并且采取(qǔ)了联合影响股(gǔ)价的(de)行动，属于共(gòng)同操纵(zòng)行为。

　　关于(yú)违法期间(jiān)和责(zé)任承担(dān)，证监会表示(shì)，由(yóu)于2018年9月26日(rì)至2019年(nián)2月14日(rì)期间蒋(jiǎng)维控制(zhì)的账(zhàng)户(hù)交易(yì)“新美星”客(kè)观上为后续的合谋操纵起到亲爱的让你㖭我下黑一定程度锁(suǒ)仓(cāng)的(de)作用，并且根据(jù)蒋(jiǎng)维笔录(lù)，毛明土知(zhī)道蒋(jiǎng)维和上市(shì)公司的合作，知道蒋维已经(jīng)有一定底(dǐ)仓(cāng)，才愿意买入“新(xīn)美星(xīng)”，因此毛(máo)明土和李传武的违法期间与蒋维、黄秀(xiù)芳、何德平一致。在此基(jī)础上，在认定(dìng)及处罚时将(jiāng)合谋各方视为一(yī)个整(zhěng)体，不区别(bié)对(duì)待各(gè)方账户组。

　　证监(jiān)会认为(wèi)，何德平(píng)、黄秀芳、蒋维、毛(máo)明土、李传(chuán)武上(shàng)述行为(wèi)违反了(le)2005年《证券法》第(dì)七(qī)十七条第(dì)一项规定，构成2005年(nián)《证券(quàn)法》第(dì)二百零三(sān)条(tiáo)所述的操纵证券市场行为。

　　根据2005年《证券(quàn)法(fǎ)》规定，证监会决定：就操(cāo)纵证券市场行为，对何(hé)德平(píng)、黄(huáng)秀(xiù)芳、蒋维(wéi)、毛明土(tǔ)、李传(chuán)武没收违法(fǎ)所(suǒ)得(dé)4783.56万元，并处以4783.56万(wàn)元罚款(kuǎn)，其中，对何德平(píng)、黄秀芳罚(fá)款2391.78万元，对蒋维罚款(kuǎn)1195.89万元，对毛明土、李传武分别罚款(kuǎn)597.94万元。

　　董事长信息披(pī)露违法

　　被予以(yǐ)警告并(bìng)罚(fá)款

　　另外(wài)，关(guān)于何德平信息披(pī)露违法(fǎ)的相(xiāng)关情况，行政处罚(fá)决(jué)定书披露，在新美星2016年4月上(shàng)市前，海(hǎi)得泽广代何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)夫妇持有公司80万股股份，占(zhàn)新美星(xīng)上市时总股本的(de)1％。上市(shì)后，该部分股票继续由海得(dé)泽广代持，海(hǎi)得泽广(guǎng)自2017年12月19日开始减持“新美星”股票，至2018年12月27日减持完毕。

　　关于何德平信(xìn)息披露违法，何(hé)德平、黄(huáng)秀芳及(jí)其代(dài)理人提(tí)出：第一，海得泽广与何(hé)德平、黄秀芳二人不(bù)存在(zài)代持，涉案(àn)股份(fèn)系海(hǎi)得泽广为兰某代持，股份减持决(jué)策由(yóu)海得泽广和兰某(mǒu)作出，海得(dé)泽(zé)广(guǎng)将减持所得汇入黄秀(xiù)芳指定账户(hù)的(de)原因系(xì)兰某向黄秀(xiù)芳归还借(jiè)款本息(xī)。第二，涉(shè)案股份仅(jǐn)为(wèi)1％，不具(jù)有重大性，不(bù)对(duì)投资者决(jué)策产生重大影响，情节轻微(wēi)。第(dì)三(sān)，即便认定代持(chí)成立，何德平(píng)对(duì)借款、还款等事(shì)项，不参与、不知情，没(méi)有主观过错，不应受(shòu)到(dào)处罚(fá)。综上，请求不(bù)予处罚。

　　对此，证监会回应，根据黄秀芳、兰某等询问笔录(lù)、海得泽广交易(yì)流(liú)水、资(zī)金流水及相关银(yín)行账户(hù)流水，结合何德(dé)平(píng)、黄(huáng)秀芳的配偶(ǒu)关(guān)系，代持(chí)资金和减(jiǎn)持所得系家庭共同财产(chǎn)，可以认定海得泽广代何德(dé)平、黄(huáng)秀(xiù)芳持有新美星股(gǔ)票(piào)。当(dāng)事人所提相关理由不具(jù)有(yǒu)事实和法律依据，不予采纳。

　　证监会表示，何德平作为上市公司实际控制人，未(wèi)如实告知上市公(gōng)司上(shàng)述持(chí)股情(qíng)况，导致新(xīn)美星在相关公告中均(jūn)未披露相关情况(kuàng)，导(dǎo)致新美(měi)星(xīng)违反2005年(nián)《证券法》第(dì)六十三条规定，何(hé)德平的(de)行(xíng)为构成2005年(nián)《证券法》第一百(bǎi)九十三条(tiáo)第三款规定的情形(xíng)。

　　根据2005年《证券法》规(guī)定，证监会决定：就(jiù)信(xìn)息披露违法行为，对(duì)何(hé)德平给予(yǔ)警告(gào)，并(bìng)处以40万元罚款。

未经允许不得转载：北京老旧机动车解体中心 亲爱的让你㖭我下黑