兄弟姐妹们啊，今天风水(shuǐ)轮流转，终于新(xīn)能(néng)源(yuán)反攻(gōng)了！

　　先来(lái)看一则今(jīn)天(tiān)新能源的段(duàn)子：

　　XXX一到(dào)店，所有(yǒu)做(zuò)AI的人便都(dōu)看着他笑，有im医学上是什么意思的(de)叫道，“XXX，新能源反弹还不卖吗！” 他不回答，对柜里说(shuō)，“温两碗酒，要一碟(dié)茴香豆。”便(biàn)排出九文大(dà)钱。他们又故意(yì)的高声嚷道，“你昨天还在(zài)说抄(chāo)底新能源，新能源(yuán)每次的反弹就一(yī)下”

　　XXX睁(zhēng)大眼睛说，“新能源赛道稳定，走势(shì)终(zhōng)将完美(měi)…” “什(shén)么走势(shì)完(wán)美？新(xīn)能源的每一次(cì)反弹，都是做(zuò)AI 的好(hǎo)时(shí)机啊，你敢说不是吗” “你(nǐ)现在给别(bié)人吹新能源，是(shì)要(yào)被吐口水的(de)” XXX便涨红(hóng)了脸，额(é)上的青(qīng)筋条条绽出(chū)，争辩道(dào)，“AI现在是概念炒(chǎo)作，都(dōu)是泡沫，新能源马上(shàng)到业绩窗口了，未来几年增速稳定，成(chéng)长逻辑不变，市场会(huì)发现的”，接连便是(shì)难(nán)懂的(de)话，什么“增长韧性不(bù)改，估值修复，贝塔回归，拐点明(míng)确，反转在(zài)即”之类的(de)。引得(dé)众人都哄笑(xiào)起来，店内(nèi)外充满了快(kuài)活的空气。

　　截至收盘(pán)沪指(zhǐ)跌0.02％，深成(chéng)指(zhǐ)涨0.33％，创业板(bǎn)指(zhǐ)涨1.54％。两市共3502只个股上涨，1556只个股下跌(diē)。北(běi)向资(zī)金净买入近(jìn)8亿元。

　　今天(tiān)泰勒终于可(kě)以写一下大涨原因了(le)。

　　原因也很简单，今(jīn)天主打的就是一个(gè)新能源赛道股的超跌反(fǎn)弹，风格突然暴(bào)力转换，新(xīn)能源大反攻(gōng)。

　　锂(lǐ)电、光伏等(děng)板块(kuài)掀涨停潮。

　　相(xiāng)反，TMT、人(rén)工智(zhì)能概念股(gǔ)全线(xiàn)下挫，算力(lì)方向中科曙(shǔ)光(guāng)、紫光股份、数据港(gǎng)跌停；CPO方向光迅科技跌(diē)停(tíng)，锐(ruì)捷网络、博创(chuàng)科技(jì)跌(diē)超10％；ChatGPT概念股(gǔ)工业(yè)富联、风语筑跌(diē)停，拓尔思、软通动(dòng)力跌超10％。

　　工业富联又(yòu)一(yī)次闪(shǎn)崩，消(xiāo)息(xī)面上(shàng)，微软、Meta近期削减服务器订单规模。其中，微软全(quán)年调(diào)降幅度(dù)最高达30％，主要集中在(zài)下半(bàn)年；Meta本季就砍单40％，下半年释(shì)单转为保守(shǒu)。

　　券商也发(fā)来了解读(dú)：【客观看待数通砍(kǎn)单传闻，把握AI边际变化】

　　今早(zǎo)有消息称Meta和微软大幅削减了服务器订单，我们呼吁大家客观看(kàn)待。

　　首(shǒu)先，云商(shāng)在年初给到的23年Capex指引已比(bǐ)较悲观(guān)，据此前产业反馈，四(sì)家(jiā)大厂(chǎng)有2家是下滑的(de)，1家(jiā)持平，1家有(yǒu)增(zēng)长(zhǎng)，factset的一致预(yù)期看23年云(yún)商capex增长为4％。因此(cǐ)服务器(qì)，尤(yóu)其(qí)是通用服务器的需求放缓完(wán)全在预期内；

　　而本轮AI大模(mó)型的浪潮主(zhǔ)要拉动AI服务器。从光模块板块来(lái)看，1-2月就有Meta、亚(yà)马逊砍单(dān)消息确认，因(yīn)此200G/400G需求(qim医学上是什么意思iú)走弱(ruò)，在Q1收入端已有充(chōng)分反映。

　　其次，微(wēi)软(ruǎn)在最新的业绩会上Capex指引乐观(guān)，预(yù)计后续财季Capex将有“显著”（PS：这里用词是material）环比增长，主要受(shòu)Azure AI拉(lā)动 。后续也将根据业务(wù)反馈及(jí)用户转化率，继续加大AI的投(tóu)入。

　　微(wēi)软预(yù)计下个财季Azure收(shōu)入同比增(zēng)长26-27％，其中近(jìn)1pct的增速拉动(dòng)来(lái)自AI。

　　今天的市(shì)场就分(fēn)析(xī)到(dào)这了。

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