民生宏观(guān) · 周君芝团(tuán)队(duì)

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫(yì)后线(xiàn)下广交终(zhōng)于在4月中旬(xún)重(zhòng)启。我们赶(gǎn)赴133届广交会，把握人流交织(zhī)背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国(guó)进出口商(shāng)品交易会(huì)（即广交会）疫后(hòu)重启线下开(kāi)展，我们(men)随即赶(gǎn)赴广交(jiāo)会开展专项(xiàng)调(diào)研，用另(lìng)一个视角观(guān)察中国出口企业现状，并捕(bǔ)捉一些(xiē)能够反映(yìng)中(zhōng)国(guó)出(chū)口长期趋势的线(xiàn)索(suǒ)。

　　通过耐克品牌和乔丹品牌是什么关系广(guǎng)交会观察中国企业出(chū)口状况，有两大天然优势(shì)。

　　广交会规模最(zuì)大(dà)、商(shāng)品种类最(zuì)全、参会(huì)采购商数量(liàng)多且国别广，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　以本届(jiè)广交(jiāo)会(huì)为(wèi)例，展会面(miàn)积达到150万平方米，时间跨度(dù)从4月15日至(zhì)5月5日(rì)，按照3期(qī)分(fēn)别举办，涉(shè)及16个(gè)大类品种，基本覆盖主要商品。

　　广交会参展企业所涉(shè)及的规(guī)模大小和(hé)所属地(dì)域(yù)非常广泛，包括大(dà)量中小外贸企业，也(yě)包(bāo)括行业龙(lóng)头企(qǐ)业。广交(jiāo)会能够提(tí)供充足样本(běn)，便于我(wǒ)们观(guān)察中国外贸出口企业群像，这(zhè)是广(guǎng)交会反馈中国出口信息的第一大优势。

　　对外贸企业而言，外贸展会是重要的拓客渠道。新(xīn)增(zēng)客源的(de)数量和质量(liàng)，影(yǐng)响外贸企业长期新增订(dìng)单。广(guǎng)交会参(cān)会客户(hù)及(jí)参展氛(fēn)围(wéi)，能够(gòu)为我们把(bǎ)握更长趋势的外贸大环境(jìng)和(hé)出(chū)口大趋势提供线索(suǒ)。这是广交会反馈(kuì)中国出口信(xìn)息的(de)第二(èr)大(dà)优势。

　　本次广交会调(diào)研，我们得(dé)到当下中国出口企业群像(xiàng)五点(diǎn)特征，或预(yù)示中国出(chū)口(kǒu)趋势(shì)。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多来自境内采(cǎi)购商，欧美(měi)采购商流量明显低(dī)于往年。

　　本(běn)次广交会(huì)客流(liú)量相对旺盛，相较以往(wǎng)，今年境内采购商明(míng)显增(zēng)多。境内和境外客流(liú)比重达到3:1。往年国内外客户充分交流时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次参展外商以(yǐ)东盟、日韩、非洲为(wèi)主，还包含(hán)部分中东和俄罗斯客户群(qún)体。欧美客户数量明(míng)显下(xià)降(jiàng)，意味着(zhe)高效(xiào)益客户不足(zú)，毕(bì)竟欧美(měi)客户属于高效(xiào)益(yì)客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国(guó)家（东南(nán)亚、俄罗斯和中东）构成中国出口新动能。

　　与我(wǒ)们(men)之前长三角出口调研信息一致，本次广交(jiāo)会调研反馈，一带一路国家订(dìng)单增幅较大。其中(zhōng)东南(nán)亚订(dìng)单饱满，俄罗斯(sī)和中东因(yīn)订单总量尚(shàng)小。

　　针对俄罗斯和中东国家订单，中国不同类型出(chū)口企业(yè)感受(shòu)存异(yì)。部分企业表示今年对俄快速增(zēng)长，增速甚至(zhì)超过30％；部分企业则表示今年(nián)对俄出口并未发生太(tài)大变化(huà耐克品牌和乔丹品牌是什么关系)。

　　趋势三，相较大型和自(zì)主品牌(pái)外贸企业(yè)，小(xiǎo)企(qǐ)业和代工企业(yè)出(chū)口压力明显更大。

　　企业(yè)普(pǔ)遍(biàn)反馈今年海(hǎi)外需(xū)求(qiú)较过去两年明显走弱，不(bù)同(tóng)规(guī)模(mó)和(hé)类型(xíng)企业(yè)反馈，它们具(jù)体面(miàn)临的(de)出口压力存(cún)在明显差异。

　　小型企(qǐ)业(yè)普遍反馈(kuì)今年订单明显(xiǎn)下滑(huá)，中大型企(qǐ)业反馈今年(nián)订单虽有(yǒu)下(xià)滑，下(xià)滑(huá)程度较(jiào)轻，甚至部分(fēn)大中型企业订(dìng)单略有增长。

　　相较单(dān)纯(chún)的代加工(gōng)企(qǐ)业，具备自主品牌的出口企业订单情况相对较(jiào)好(hǎo)，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面临(lín)一(yī)定贸(mào)易摩(mó)擦压(yā)力。

　　本次调(diào)研反馈，中国外贸企(qǐ)业面临较为普(pǔ)遍的贸易摩擦。不(bù)仅传统(tǒng)的欧(ōu)美发达国家对中国外贸企业保有持续(xù)的贸易摩(mó)擦(cā)，甚(shèn)至发展(zhǎn)中经济(jì)体与中国(guó)之(zhī)间的贸易摩擦也在加剧。

　　例(lì)如中国对非洲(zhōu)地区出口的贸(mào)易摩擦正在(zài)加(jiā)剧，主要方式为加征关税，目的在于保护本地(dì)制(zhì)造业发(fā)展(zhǎn)；

　　又例如，东(dōng)非(fēi)共同体对外关(guān)税税(shuì)率分三档，终端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资本货物0％。设置(zhì)关税的初衷是为保护本地制造业(yè)免受廉(lián)价进口(kǒu)竞(jìng)争。

　　趋势(shì)五(wǔ)，中国出口(kǒu)企业(yè)产业转(zhuǎn)移范围正在扩大，转移进程正在(zài)加速(sù)。

　　调研企业普遍反馈，受关税(shuì)税率和劳动力成本因素影(yǐng)响，当前中(zhōng)国企业已经开始产业(yè)转移。疫情之后产业转移(yí)浪潮加速，头部大型(xíng)企(qǐ)业是这(zhè)一(yī)轮产业(yè)转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月中旬，我们开展耐克品牌和乔丹品牌是什么关系杭州外贸专项调研，随后(hòu)发布《中(zhōng)国出口的优势(shì)与忧虑》和(hé)《中国产业转移的三(sān)点现实》两(liǎng)篇(piān)专(zhuān)题报告，提示中(zhōng)国出口两点超预期表现：

　　一是今年一季度中国出口订单和金(jīn)额或将大增，主因去(qù)年底订(dìng)单转移至年初；

　　二是疫情(qíng)之后中(zhōng)国出口(kǒu)企(qǐ)业迎来产业转移(yí)浪潮(cháo)，并影响中(zhōng)国出口产品(pǐn)结构。

　　4月(yuè)中国进出口商(shāng)品交易(yì)会（即(jí)广交会）疫后重启线(xiàn)下开(kāi)展，我们前(qián)往(wǎng)广州进行(xíng)专项(xiàng)调研，从另一个(gè)角度观察中国当下出(chū)口现状以及中国出口企(qǐ)业面临的长期趋势。

　　一、外(wài)贸展会能够反映出口的(de)大环境和大趋势

　　对(duì)外贸企业而(ér)言，外(wài)贸(mào)展会是一个重要的(de)拓(tuò)客渠(qú)道，能够(gòu)集中(zhōng)高(gāo)效拓展新客(kè)户群体。新增客(kè)源的数量和质(zhì)量，影响外贸企业长期(qī)新(xīn)增订单(dān)规模。

　　值(zhí)得(dé)注意的是，外贸(mào)展会新拓客户并不意味(wèi)着当期订单暴增。短期之(zhī)内海关总署统(tǒng)计的出(chū)口订单(dān)主要与之前(qián)客户签订的老订单相关。外贸展(zhǎn)会反(fǎn)映(yìng)的是更长(zhǎng)期的外(wài)贸大环境(jìng)和出口大趋势(shì)。

　　二、广交会为中国最大外贸展(zhǎn)会，可观察样(yàng)本(běn)充足

　　广交(jiāo)会作为中国最(zuì)大(dà)的进出口商品展会，已经举办133届，为中(zhōng)国(guó)历史(shǐ)最长的(de)外贸(mào)展(zhǎn)会，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　广交会的会展(zhǎn)规模最(zuì)大、商(shāng)品种类最全、企业类(lèi)型最多、参会采购商(shāng)数量最多(duō)、国别最广，能(néng)够为我(wǒ)们观察中国(guó)外贸出口(kǒu)现状和趋(qū)势提供充足样本。

　　133届广交会的展会面积达到150万平方(fāng)米(mǐ)，时间跨度从4月15日(rì)至5月(yuè)5日，按照3期分(fēn)别举(jǔ)办，每期涉及商(shāng)品种类包括：

　　第一(yī)期(qī)：电子及家电、照明(míng)、车辆及配(pèi)件、机械、五(wǔ)金工具、建(jiàn)材、化工产品(pǐn)、能源；

　　第(dì)二期：日用(yòng)消费品(pǐn)、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织(zhī)服装、鞋、办公箱包及休闲(xián)用(yòng)品(pǐn)、医药及医疗保健(jiàn)、食(shí)品。

　　133届广交会第1、2期累计(jì)参(cān)展企(qǐ)业数量(liàng)达到(dào)2.5万家，参(cān)展数(shù)量较多。

　　三、今年(nián)广(guǎng)交会反(fǎn)映当前外贸(mào)环境五点特征

　　第一，客(kè)流旺盛，更(gèng)多来自境内采购商，欧美采购商流量明显低于(yú)往年。

　　结合现场调研企业(yè)反馈，本次广交会客流量(liàng)相当(dāng)旺盛，但相较往期(qī)展会(huì)，本次广交会(huì)开(kāi)放(fàng)境(jìng)内(nèi)采购商(shāng)名额，客流结(jié)构(gòu)上境(jìng)内采购(gòu)商与境外(wài)采购商占比为3 ：1。换言(yán)之，本(běn)次展会(huì)更多人流来自于(yú)境内采(cǎi)购商(shāng)，往年内外交流比较(jiào)充(chōng)分时，境内和境外采(cǎi)购(gòu)商比(bǐ)例(lì)达到1:1。

　　本次外商(shāng)结构中，欧美(měi)客户数量明显(xiǎn)不足，本次境外(wài)采购商主要为东盟、日韩、中东、俄罗(luó)斯(sī)和非洲等客户群体。

　　对中国(guó)外贸企业而(ér)言，欧美(měi)客(kè)户属于高效(xiào)益客(kè)户，欧美(měi)采(cǎi)购(gòu)商数量下降，意味着本次广交会反馈出来的信(xìn)息是当下(xià)高效益客户占(zhàn)比有所下降。

　　根据(jù)部(bù)分企业反(fǎn)馈(kuì)，本(běn)次欧美客(kè)户数量偏少，可能和过去3年欧美跨境电商发(fā)展迅速(sù)有关，部分采购商已经不直接前(qián)往线下展会。

　　第(dì)二，“一带一路”沿(yán)线(xiàn)国家构成出口新动能。

　　与近期(qī)出(chū)口(kǒu)数据相匹配，调(diào)研(yán)企(qǐ)业反(fǎn)馈“一带(dài)一路”国家的订单增幅较为明显。除东南亚外，俄(é)罗斯(sī)和(hé)中东整体的(de)采购规(guī)模相对偏(piān)小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗(luó)斯和(hé)中东客户订单，不同(tóng)企(qǐ)业之间感受存在明(míng)显差异。部分企(qǐ)业(yè)表示今年(nián)对俄增长超(chāo)过30％，部(bù)分企业则表示(shì)对(duì)俄出口并未增(zēng)长。

　　和前(qián)次调研结果相(xiāng)近，企业普遍(biàn)反(fǎn)馈(kuì)欧美出口(kǒu)动能最为疲(pí)弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较大型和自(zì)主品(pǐn)牌外贸企业(yè)，小企业和代工(gōng)企业出口压(yā)力明显更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈目(mù)前(qián)海(hǎi)外需求较过去2年有明显(xiǎn)走弱，不(bù)同(tóng)规模和类型的企业所(suǒ)面临的出(chū)口压力存在明显差异。

　　小型企(qǐ)业(yè)普(pǔ)遍反(fǎn)馈今年(nián)订单下滑明显，而中大型(xíng)企业则(zé)反馈今年订单虽有下滑，但程度相对(duì)较轻，甚至部分企业存(cún)在订单略增(zēng)的情况。

　　此外，相较于单纯的代(dài)加工企(qǐ)业，具备自(zì)主(zhǔ)品(pǐn)牌(pái)的外贸企业反馈今年订单情况(kuàng)相对较好(hǎo)，出(chū)口(kǒu)压力(lì)较轻。

　　第四，2023年中(zhōng)国出口企业仍(réng)面临一定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次广交会参展企(qǐ)业反馈，中国外贸企(qǐ)业(yè)正面临较为广泛(fàn)的贸易摩(mó)擦。中国和(hé)欧美发(fā)达国家(jiā)之(zhī)间存在贸易摩擦，除此之外，中国企(qǐ)业同样(yàng)面临其(qí)他地区贸易摩(mó)擦(cā)增大，例(lì)如中(zhōng)国(guó)对非洲地区出口的(de)贸易摩(mó)擦正在加剧，主要方式为(wèi)加征(zhēng)关税，目(mù)的在于(yú)保护本地制造(zào)业发展。

　　2022年7月东(dōng)非共同体正式实行第四档(dàng)35％的(de)共同对外关税的决定，计划(huà)纳(nà)入的商品包括：乳制品、肉(ròu)产品(pǐn)、谷物、食(shí)用油、饮料和酒(jiǔ)类、食糖及糖果(guǒ)、水果、坚果、咖啡、茶(chá)叶、鲜花、调味品(pǐn)、家具、皮革品(pǐn)、棉纺(fǎng)织品、服(fú)装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原(yuán)先东非共体共(gòng)同对外关税税率分三档，终端消费(fèi)品25％、中间产(chǎn)品10％、原(yuán)材料(liào)和资本(běn)货(huò)物0％。初衷是保护本地制造(zào)业免受廉价进口竞争。

　　第(dì)五，中国出口企业产业转移范(fàn)围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业(yè)普遍(biàn)反馈，受关税税率(lǜ)和劳动力(lì)成本(běn)因(yīn)素影(yǐng)响，当(dāng)前中国企业存在(zài)产业转移。疫情之后产业转移浪潮加(jiā)速，头部大型企业是产业转(zhuǎn)移的主要主体(tǐ)。

　　企业反馈产(chǎn)业转移主(zhǔ)要流(liú)向(xiàng)东(dōng)南亚(yà)，目前也开(kāi)始流向(xiàng)非洲等地(dì)。产业转移至当地，生产得到的产(chǎn)成品也主要是为销售于当地。

　　此外，产(chǎn)业转移对中国出(chū)口份额(é)影响上(shàng)，企(qǐ)业反馈和(hé)宏观数据表现(xiàn)有所(suǒ)差(chà)异。其(qí)中，出口份额(é)数据显示(shì)，中国出口劳动(dòng)密集型产品的订单近年来呈现持续下降；但大(dà)部分调研企业认为转(zhuǎn)移产能尚(shàng)不构成竞争(zhēng)威胁，向东南亚(yà)转移(yí)的订(dìng)单规(guī)模(mó)较小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研样(yàng)本企(qǐ)业数量与范围有限；海外经济衰退超预期。

　　本文(wén)来自民生(shēng)证(zhèng)券研究院于2023年5月8日发布的报告《民生宏(hóng)观调研系列(liè)之三：广交(jiāo)会下的(de)出口(kǒu)群像(xiàng)》

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