近期市场风向变动，北向资金调仓换股，外资(zī)基金也纷纷行动。记(jì)者梳理发现，欧(ōu)洲巨头施罗德旗下(xià)三只旗舰(jiàn)基金(jīn)同时大手(shǒu)笔加(jiā)仓“宁王”。3月底以来，宁王股价震荡上行，虽较高点(diǎn)仍有距离，但(dàn)部分资金开始行动(dòng)。透露什么信号？我们一起(qǐ)来看看。

　　欧洲(zhōu)巨(jù)头(tóu)旗下(xià)三大基金同时行动

　　施(shī)罗德旗下“施罗德国(guó)际精选基(jī)金中(zhōng)国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美元(yuán)。

　　截至2023年4月底，基金前十大重仓(cāng)股为(wèi)中国平安、招(zhāo)商银行、紫金矿业(yè)、宁(níng)德时代、贵州茅台、万华(huá)化学、鼎龙(lóng)股(gǔ)份、芒(máng)果超(chāo)媒、海尔生(shēng)物。4月，基(jī)金加仓宁德时(shí)代80％。

　　无独有偶，施(shī)罗德旗(qí)舰基金(jīn)“施罗德国际精选基金(jīn)大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿(yì)美元。

　　截至(zhì)2023年4月底，台积(jī)电(diàn)、腾讯控股、阿里巴巴、AIA、美团(tuán)、紫金矿业、港交所、银河娱乐、宁德时代、隆基(jī)绿能(néng)。4月，基金减(jiǎn)持腾(téng)讯(xùn)控股(gǔ)3.42％，减持(chí)紫金矿(kuàng)业19.25％，加(jiā)仓(cāng)AIA 4.97％，加(jiā)仓(cāng)宁(níng)德时代80％。

　　4月(yuè)，施罗德旗下另(lìng)一只旗舰(jiàn)基金(jīn)也加(jiā)仓宁德时代80％。“施罗德(dé)国际精选基金(jīn)中(zhōng)国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金(jīn)最新(xīn)规模14.23亿美(měi)元(yuán)。

　　截至4月底，基(jī)金(jīn)前十大重仓股为(wèi)腾讯控(kòng)股、阿里巴巴、美(měi)团、宁德时代(dài)、隆基(jī)绿能(néng)、蒙牛(niú)乳(rǔ)业、银(yín)河娱乐(lè)、紫金矿业、贵州茅(máo)台、深(shēn)圳(zhèn)国际(jì)。4月，基(jī)金减持(chí)腾讯控股(gǔ)2％、减(jiǎn)持阿(ā)里巴巴(bā)3.89％，减持紫金矿(kuàng)业10.31％，增持宁德时代80％。

　　看好中国新(xīn)能(néng)源车(chē)产(chǎn)业(yè)链

　　同(tóng)一家机构旗下三(sān)大旗舰(jiàn)基金(jīn)同时加仓80％，究竟(jìng)怎(zěn)么回事？

　　资料显(xiǎn)示，这三只基金中，施罗德国际精选基金(jīn)中国A由Jack Lee管理；施(shī)罗德国际精选(xuǎn)基金大(dà)中华和施罗德国际精选中国机遇由Louisa Lo管理(lǐ)。最新的(de)基金材料中并未解(jiě)释(shì)为(wèi)何基金在4月大手(shǒu)笔加(jiā)仓(cāng)宁德时代。不过，记者梳理发现(xiàn)，施罗德(dé)对中国新能源车产(chǎn)业(yè)链(liàn)的看重(zhòng)是一以贯(guàn)之的(de)。

　　例如，基金经理Jack Lee在一(yī)份(fèn)研究(jiū)日(rì)志中解释道：长期来看，关注三(sān)大主题。一是电动(dòng)车供应链；二是技术自主可控；三是医疗(liáo)健(jiàn)康(kāng)基础(chǔ)设施。

　　为(wèi)何(hé)看好电动车产(chǎn)业链(liàn)？

　　Jack Lee解释(shì)道(dào)，随(suí)着气候变化的影响日益显(xiǎn)现(xiàn)，全球各国的(de)脱(tuō)碳行动变得越来越重要。转(zhuǎn)向电动汽车（EV）是“脱(tuō)碳”行动的(de)一(yī)个方面(miàn)。中国在这方面(miàn)为投资者提(tí)供了重(zhòng)要(yào)的机会。中(zhōng)国在电动(dòng)汽(qì)车价值链的供(gōng)应方面是全球的领导者，同(tóng)时中国对成品车辆的(de)需求(qiú)方面(miàn)也占据(jù)重要地位。可能很多(duō)人不(bù)知道(dào)的是，全球(qiú)2022年销售的所有(yǒu)电动汽车中(zhōng)，57％是在中国销售的。

　　整(zhěng)车制造(zào)之(zhī)外，中国(guó)也是(shì)全(quán)球电动(dòng)车基础设施最完善的国(guó)家之一。以(yǐ)充(chōng)电桩为例(lì)，中国平均一个公共充电桩对(duì)应7辆车(chē)，欧洲(zhōu)是16、美国是16、印度是25、巴西是28。来源：施罗德官网。

　　在电(diàn)动汽(qì)车供应链中(zhōng)，有许多公司(sī)正在在(zài)各自(zì)的(de)领域中建立主导地位(wèi)，以某(mǒu)智能组件为例，它是电动汽车中用于电池(chí)和电机温控的关(guān)键组(zǔ)件的生产(chǎn)商。该公司(sī)在空调阀行业全球市场占有约60％的份额，并在电动汽车阀(fá)门行业拥有(yǒu)超过90％的市场份额(é)。客户包括特斯拉等全(quán)球电动(dòng)汽车专家以及福(fú)特、宝马等原始(shǐ)设备制造商（OEMs）。随(suí)着电动汽车(chē)在全球范围内继续占据市场份额——在(zài)法规的支持下，该公司的(de)增(zēng)长潜力是可预见的。

　　事实上，施罗德(dé)也(yě)并非孤例。

　　另一欧(ōu)洲巨头安(ān)联投资旗(qí)舰(jiàn)基(jī)金安联神州(zhōu)A股基(jī)金也在3月大手笔加仓宁(níng)德(dé)时代。

　　这只基金(jīn)最新规模47亿美元，截至(zhì)3月底，基(jī)金前十(shí)大重仓(cāng)股为贵州茅台、中信(xìn)证券、宁德时代、中国(guó)中免、东方财富、美的集团、迈瑞医疗、安井食品、锦(jǐn)江集团、中国平安。

　　3月，基(jī)金对(duì)前十大重(zhòng)仓股逐一加仓，其中(zhōng)加仓幅度最(zuì)大的(de)就是宁德时(shí)代，加(jiā)仓(cāng)幅度高达22.17％。此(cǐ)外，基金对中国中免加仓21.10％，基(jī)金加仓贵州茅台15.05％。对前十大重仓股中(zhōng)其余公(gōng)司(sī)均(jūn)加仓8.85％。

　　“宁王”市场份(fèn)额超40％

　　中(zhōng)汽协（中国汽车(chē)工业协会）近日发布的数据(jù)显示，2023年(nián)4月，我国动力电池产量47.0GWh，同比增(zēng)38.7％；装车量25.1GWh，同(tóng)比增89.4％；新增(zēng)6.7万台公共充电桩，同比增长52.0％，桩车增量比为1：2.5。

　　动力电池行(xíng)业集中度方面，今年4月，尽管我国新能源汽(qì)车市场(chǎng)共计36家动力电池(chí)企业实现装车配套，较去年同(tóng)期增加(jiā)2家。但是(shì)排名前3家、前5家、前10家动力电(diàn)池企业动力电(diàn)池装车量(liàng)分(fēn)别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占(zhàn)总装车量比分别为78.7％、88.8％和(hé)97.7％，行业集(jí)中(zhōng)度依旧较高。

　　企业排(pái)名来看(kàn)，根据中国(guó)汽(qì)车动力电(diàn)池产业创(chuàng)新联盟数据显(xiǎn)示，今(jīn)年4月(yuè)，宁德时代以40.83％的占比持续领跑，比亚(yà)迪(dí)、中(zhōng)创新航、亿(yì)纬锂能、国轩高科分(fēn)别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第2-5名。第6-10名则分别为(wèi)：欣(xīn)旺达、LG新能源、蜂巢能源(yuán)、孚能科技、瑞浦兰(lán)钧。

　　作为动力电池行业的龙头企业(yè)，宁德时代于2023年(nián)一季度实(shí)现(xiàn)营业收入890.38亿元，同比增长82.91％；实现(xiàn)净利(lì)润98.22亿元，同比增长557.97％，单季(jì)利润增速创历史新高。

　　北向(xiàn五月去北京穿什么衣服，五月份去北京穿什么衣服g)资金调(diào)仓换(huàn)股，“宁(níng)王”重受青(qīng)睐

　　或许是基于优异(yì)的业绩，来自(zì)Wind的(de)数据显示，截至5月14日，最近7天北向资金净流入宁德时代15.75亿元，位居北向净(jìng)流入(rù)榜首。北向资金净流入(rù)较(jiào)多(duō)的其它个股还包括宁德(dé)时代、工业富联、贵州茅台、工商银(yín)行(xíng)、北(běi)方(fān五月去北京穿什么衣服，五月份去北京穿什么衣服g)华(huá)创、兴业银行(xíng)、紫(zǐ)金矿业、建设银行、比(bǐ)亚迪(dí)、中国(guó)石化。北向资金净流(liú)出较多的(de)个股包括格力(lì)电器、中国建筑、东方财富、中国中(zhōng)免、阳光电(diàn)源、中(zhōng)兴通讯、科(kē)大讯飞、隆(lóng)基绿能、长江电力、恒瑞医(yī)药(yào)。

　　看(kàn)好的(de)“宁王(wáng)”的外资还包括(kuò)“柏基”。超长(zhǎng)线投(tóu)资(zī)者“Baillie Gifford”重仓宁德时代。

　　柏基在(zài)谈及为何持有(yǒu)宁德时(shí)代时，写道：宁德时代所(suǒ)处的位置是令人羡慕(mù)的。它(tā)背后有两大(dà)增长机遇(yù)一是电动车(chē)二(èr)是(shì)储能；CATL聪明地选择聚焦磷(lín)酸铁(tiě)锂电池，这方面它(tā)的市场份(fèn)额是(shì)领先的。此外，磷(lín)酸(suān)铁锂电池(chí)因为安全性、生命周期(qī)和不含钴等(děng)特(tè)征(zhēng)而受到欢(huān)迎(yíng)；动力电池的(de)企业发展与政府(fǔ)的脱碳计划是一致的。CATL的领导(dǎo)者(zhě)也非常有(yǒu)远见。

　　柏(bǎi)基(jī)同时也(y五月去北京穿什么衣服，五月份去北京穿什么衣服ě)解释(shì)了：他们如何通过 “柏基十问”来考察宁德时代的。

　　不(bù)过，柏基也(yě)表示，如同(tóng)所(suǒ)有的投(tóu)资者，他们的判(pàn)断也可能是(shì)错的(de)。例如(rú)，若未来(lái)新的电池技术出现，宁德(dé)时代的(de)竞(jìng)争优(yōu)势不(bù)复(fù)。随着电池成本下(xià)降(jiàng)，宁德时代(dài)若不能(néng)保持利润率(lǜ)。宁德时代和电动车厂商的关系若(ruò)不能维系。这(zhè)些因素都会影响柏基对于宁德时代的(de)判(pàn)断。

　　但并(bìng)非所有的外资(zī)都在加(jiā)仓(cāng)宁德(dé)时代。4月另(lìng)一(yī)欧洲(zhōu)巨头(tóu)安本投资旗(qí)舰中国基金“安(ān)本标准SICAV I-中国A股可(kě)持续股票基(jī)金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微(wēi)减仓宁德时代0.04％。基金(jīn)最新规(guī)模35.62亿美(měi)元。

　　截至(zhì)2023年(nián)4月底，基金持有的前十大重仓股为贵州茅台、宁(níng)德时代、中国中免、迈瑞医疗、爱(ài)尔眼科(kē)、华测检测(cè)、招商银(yín)行、美的集团、广联达、宁波银(yín)行。

　　摩(mó)根大通加仓(cāng)泸州老(lǎo)窖

　　宁德时代之外，互(hù)联网或者食品饮(yǐn)料也(yě)颇(pǒ)受(shòu)关注(zhù)。

　　例如，摩(mó)根大(dà)通旗舰基(jī)金“摩根基(jī)金-中国A股机(jī)遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新(xīn)规模395 亿元人民(mín)币，截至2023年一季度末(mò)，基(jī)金前(qián)十大重(zhòng)仓(cāng)股为(wèi)贵(guì)州茅台(tái)、金山(shān)软件、中国平安、招(zhāo)商银行、万(wàn)华(huá)化学、恒生金(jīn)融、泸州老窖、迈瑞医疗、京东方(fāng)。3月基金加仓幅度最大的为泸州老窖，加仓(cāng)幅度27.59％。

　　瑞银旗下瑞银（卢森堡）股(gǔ)票基金-中(zhōng)国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规(guī)模47.83亿美元。截至2023年 3月底，基(jī)金(jīn)前十(shí)大重仓股为腾讯控股、贵州茅台、网易(yì)、阿里巴巴、中国平安、招商银行、石药集团、AIA、平安银行、美团。3月，基金(jīn)加仓(cāng)阿(ā)里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：北京老旧机动车解体中心 五月去北京穿什么衣服，五月份去北京穿什么衣服