民(mín)生宏观 · 周君芝(zhī)团队

　　导读(dú)

　　广(guǎng)交会是中国“第一展"，疫后(hòu)线下广交终于在4月中旬重启。我们赶赴133届广交会，把(bǎ)握人流交织(zhī)背后的中国出口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国(guó)进(jìn)出口商品交易(yì)会（即广(guǎng)交(jiāo)会(huì)）疫后重启线(xiàn)下(xià)开(kāi)展，我们随即赶赴广交会(huì)开(kāi)展专项调研，用另(lìng)一(yī)个视角观察中国(guó)出口企业现状，并捕(bǔ)捉一些能够反映中国出(chū)口长(zhǎng)期(qī)趋势的线(xiàn)索。

　　通过广交会观察中(zhōng)国企业(yè)出口状况，有两大天然优势(shì)。

　　广(guǎng)交会规模(mó)最大、商品(pǐn)种类最全、参会采购商数量(liàng)多且国别(bié)广，被誉(yù)为“中(zhōng)国(guó)第(dì)一展(zhǎn)”。

　　以本届广交会(huì)为例，展会面积达(dá)到150万平方(fāng)米，时间跨度从4月15日(rì)至5月5日，按照3期分别(bié)举办，涉及16个大类品种，基本覆(fù)盖(gài)主(zhǔ)要商品。

　　广交会(huì)参展企业(yè)所涉及的(de)规模大小(xiǎo)和(hé)所属地域非常广泛(fàn)，包括大量(liàng)中小外(wài)贸企业(yè)，也包括行业龙头企业(yè)。广(guǎng)交会(huì)能够(gòu)提供(gōng)充(chōng)足样本，便于我们观(guān)察中国外贸出口(kǒu)企业群像，这是广交会反馈中国(guó)出口信息(xī)的第一大优势。

　　对外(wài)贸企业而(ér)言(yán)，外贸展会是重要的(de)拓(tuò)客渠道。新增客(kè)源的(de)数量(liàng)和质量，影响(xiǎng)外(wài)贸(mào)企业长期新增订单。广交会参会客户及参展氛围，能够(gòu)为我们(men)把握更长趋势的外贸(mào)大(dà)环境和出口(kǒu)大趋势(shì)提供线索。这是(shì)广交会反馈中国出(chū)口信息(xī)的第二大优势。

　　本次广交会(huì)调研，我(wǒ)们得(dé)到当下中国出口企业(yè)群(qún)像五点特征，或(huò)预示(shì)中国出(chū)口趋势。

　　趋势一，客流总体(tǐ)旺盛(shèng)，然更(gèng)多(duō)来(lái)自境内采购(gòu)商，欧(ōu)美(měi)采购商流量(liàng)明(míng)显低于往(wǎng)年。

　　本次广交会客流量相(xiāng)对旺盛，相(xiāng)较以往，今年境内采购商明显(xiǎn)增多。境内(nèi)和境外客流比(bǐ)重(zhòng)达到(dào)3:1。往年国内外客户充分交流时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外(wài)商以东盟、日(rì)韩、非洲为(wèi)主，还包含部(bù)分(fēn)中东和俄罗斯客户(hù)群体(tǐ)。欧美客户数量明显下降，意味着高(gāo)效益客(kè)户不(bù)足，毕竟欧美客户属于(yú)高效益客户(hù)。

　　趋势二，“一(yī)带一路”沿线国家（东南亚(yà)、俄罗斯和中东）构成(chéng)中国出口新动(dòng)能。

　　与我们之前长(zhǎng)三角(jiǎo)出口调(diào)研信息一致(zhì)，本(běn在职教育是什么意思，补充在职是什么意思)次广交(jiāo)会调研反馈，一带一路(lù)国家订单增幅较(jiào)大。其中东南亚订单饱(bǎo)满(mǎn)，俄罗斯和中东因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和(hé)中东国(guó)家订单，中(zhōng)国(guó)不同类型(xíng)出口企业感(gǎn)受(shòu)存异。部分企业表(biǎo)示今年对俄快速增长，增(zēng)速甚至超(chāo)过30％；部分企业则表示今年对(duì)俄出口并未发生太大变化。

　　趋势三，相较(jiào)大(dà)型和(hé)自主(zhǔ)品牌外贸企(qǐ)业，小企业(yè)和代工(gōng)企(qǐ)业出口(kǒu)压力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈(kuì)今(jīn)年海外需求较过去两年明显走(zǒu)弱，不(bù)同规模和类型企业反馈，它(tā)们具(jù)体面临的(de)出(chū)口(kǒu)压(yā)力存在(zài)明显差(chà)异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今(jīn)年订单明(míng)显下(xià)滑，中大型企业反馈今年订单虽(suī)有下滑，下滑程度(dù)较轻，甚至部分大中型企业(yè)订单略有增长。

　　相较单纯的代加工企(qǐ)业，具备自(zì)主品牌的(de)出口企业订单情况相对(duì)较(jiào)好(hǎo)，出口压(yā)力(lì)较轻。

　　趋势四(sì)，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本(běn)次调研反馈，中国外贸企业面临较为普(pǔ)遍的(de)贸易摩擦。不仅传统的欧美发达国家(jiā)对中国外贸企业保有(yǒu)持(chí)续的贸易摩擦(cā)，甚至发(fā)展中(zhōng)经济体与中国之(zhī)间的贸易摩擦也(yě)在加剧(jù)。

　　例如(rú)中国对(duì)非洲(zhōu)地区出口(kǒu)的贸易摩(mó)擦正在加(jiā)剧，主(zhǔ)要方(fāng)式为加征关税(shuì)，目的在于保护本地制造业(yè)发展；

　　又例如，东非共同体对外关(guān)税税率分三档，终(zhōng)端(duān)消费品25％、中间产品10％、原材(cái)料(liào)和资本货(huò)物0％。设(shè)置关(guān)税的初衷是为保护本地制造业免受廉价(jià)进口(kǒu)竞争。

　　趋(qū)势五，中国出口企业产(chǎn)业转移范围正在(zài)扩大，转移进程正在加速。

　　调研企(qǐ)业(yè)普遍反馈，受关税(shuì)税(shuì)率(lǜ)和(hé)劳(láo)动力(lì)成本(běn)因(yīn)素影响，当(dāng)前中国企业已(yǐ)经开(kāi)始产业转移。疫情之后产(chǎn)业转移浪潮加速，头部大(dà)型企业是(shì)这一轮产业(yè)转(zhuǎn)移浪(làng)潮中的主体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我们开(kāi)展杭州外贸(mào)专项调研，随后发(fā)布《中国出口(kǒu)的优势与忧(yōu)虑(lǜ)》和《中国产(chǎn)业(yè)转移的(de)三(sān)点现(xiàn)实》两(liǎng)篇专题报告，提示(shì)中国出口两(liǎng)点(diǎn)超(chāo)预期表现(xiàn)：

　　一是今年一季度中国出口订单和金额或将大(dà)增(zēng)，主因(yīn)去(qù)年底订单转移至年初；

　　二是疫(yì)情之(zhī)后中国出(chū)口企业迎来产业(yè)转移(yí)浪(làng)潮，并影响中国(guó)出口产(chǎn)品结构(gòu)。

　　4月中(zhōng)国进出口商品交易会(huì)（即广交会）疫后重(zhòng)启线下开展，我(wǒ)们前往广州进(jìn)行专项调研，从另一个角(jiǎo)度(dù)观察中国(guó)当(dāng)下(xià)出口现状以及中(zhōng)国(guó)出(chū)口企(qǐ)业面临的长期趋势。

　　一、外贸展会能够(gòu)反(fǎn)映出口(kǒu)的(de)大环境和大趋(qū)势

　　对外贸企业(yè)而言，外贸展会是一个重(zhòng)要的拓客渠(qú)道，能够集(jí)中高(gāo)效拓展新客户(hù)群体(tǐ)。新增(zēng)客源(yuán)的(de)数量和质量，影响(xiǎng)外贸企业长期(qī)新增订(dìng)单(dān)规模。

　　值得(dé)注意的是，外贸展会新拓(tuò)客户并不(bù)意味着当期订单暴增。短(duǎn)期之(zhī)内(nèi)海关总署统(tǒng)计的出(chū)口订单主(zhǔ)要与之前客户签(qiān)订的老订(dìng)单相关。外贸展会(huì)反(fǎn)映的是更长期的外贸大环境和出口大趋势。

　　二(èr)、广交会为中(zhōng)国最(zuì)大外贸展(zhǎn)会，可观察样本充(chōng)足

　　广交会作为中国最大的进出口商品(pǐn)展会，已经举办133届，为中(zhōng)国历史最(zuì)长的外贸展会，被誉为(wèi)“中国第(dì)一展”。

　　广交会的会展规模最(在职教育是什么意思，补充在职是什么意思zuì)大(dà)、商(shāng)品种类最全、企业类型最多、参会采购商数量最多(duō)、国别最广，能够为我们(men)观察中国外贸出(chū)口(kǒu)现状(zhuàng)和(hé)趋(qū)势提(tí)供充足(zú)样本(běn)。

　　133届广交会的展(zhǎn)会面(miàn)积达到(dào)150万平方米，时间跨度从(cóng)4月(yuè)15日(rì)至5月5日，按照3期分(fēn)别举(jǔ)办(bàn)，每期涉及商品种类包括：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆(liàng)及配件、机械、五(wǔ)金工具、建材(cái)、化(huà)工(gōng)产(chǎn)品(pǐn)、能源(yuán)；

　　第二(èr)期(qī)：日用消费(fèi)品、礼(lǐ)品、家居装饰(shì)品；

　　第三期：纺(fǎng)织服(fú)装、鞋、办公箱(xiāng)包及(jí)休闲用品(pǐn)、医药及医(yī)疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展(zhǎn)企业数量达(dá)到(dào)2.5万家(jiā)，参(cān)展数量(liàng)较(jiào)多。

　　三、今年(nián)广交(jiāo)会反映当前外贸环境(jìng)五点特征

　　第一，客流(liú)旺(wàng)盛，更多来自境内采(cǎi)购(gòu)商，欧美采(cǎi)购商(shāng)流量明显低(dī)于往年(nián)。

　　结合现场(chǎng)调研(yán)企业反馈，本次广交(jiāo)会客流量相当旺盛，但相较往(wǎng)期展会，本次广交会开放境(jìng)内采购商名额，客(kè)流结构上境内采购商与境外采购商占比为3 ：1。换言之，本(běn)次展会更多(duō)人流来自(zì)于境内采(cǎi)购商，往年内(nèi)外交流比(bǐ)较充分时，境内和境(jìng)外采(cǎi)购商比例达(dá)到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客(kè)户数量(liàng)明(míng)显不足，本(běn)次境外采购(gòu)商(shāng)主要(yào)为东盟、日韩、中东、俄(é)罗斯和非洲(zhōu)等客户群体。

　　对中国外贸企业而言，欧美(měi)客户属(shǔ)于高效益客户，欧(ōu)美(měi)采购商数量下降，意味(wèi)着本次广交会反馈出来的信(xìn)息是当下高效益客户占比有所(suǒ)下降(jiàng)。

　　根(gēn)据部分企业反馈(kuì)，本次欧美客户数量偏(piān)少，可(kě)能和过去3年(nián)欧美跨境电商发展迅速有关，部(bù)分采购商已经不直(zhí)接前往(wǎng)线下(xià)展会。

　　第(dì)二(èr)，“一带一路”沿线国家构成出口新动能。

　　与近期出口数(shù)据相匹配，调研(yán)企业反(fǎn)馈“一(yī)带一路”国家的订单(dān)增幅较(jiào)为(wèi)明显(xiǎn)。除(chú)东南亚外，俄(é)罗斯和中(zhōng)东(dōng)整体的采购规(guī)模相(xiāng)对偏(piān)小。

　　因此，针(zhēn)对俄罗(luó)斯和中东客户订(dìng)单，不同(tóng)企业之间感受存在明显差异。部(bù)分企业表(biǎo)示(shì)今年对俄增(zēng)长超(chāo)过30％，部(bù)分企(qǐ)业则表示对俄出口(kǒu)并未增长(zhǎng)。

　　和前次调研结果相(xiāng)近，企业普遍反馈欧美出口(kǒu)动能最为疲弱，日韩需求相(xiāng)对(duì)平(píng)稳(wěn)。

　　第三，相较(jiào)大型和自主品(pǐn)牌外(wài)贸企业，小企业和代工企业出口压力明显(xiǎn)更(gèng)大(dà)。

　　企业普遍反馈目前海外需(xū)求较过去2年有明(míng)显走(zǒu)弱，不同规模(mó)和类(lèi)型(xíng)的(de)企业所面临的出(chū)口(kǒu)压力存在明显差(chà)异。

　　小型企业普遍反馈今年订单下滑明(míng)显(xiǎn)，而中大型(xíng)企业则反馈(kuì)今年订单虽有下滑，但程度相(xiāng)对较轻，甚至部分企业存在(zài)订单(dān)略增的情况。

　　此外，相较于单(dān)纯的(de)代(dài)加(jiā)工企(qǐ)业，具备自主(zhǔ)品牌(pái)的外贸企业反馈(kuì)今(jīn)年订单情(qíng)况相对较好，出口(kǒu)压力(lì)较轻。

　　第四，2023年中(zhōng)国出口企(qǐ)业仍面临一定贸(mào)易摩擦压力。

　　本次广(guǎng)交会参展企业反馈，中国(guó)外贸企业(yè)正面临(lín)较(jiào)为广泛的(de)贸易摩(mó)擦。中国和欧美发(fā)达国家之间存在贸易摩擦，除(chú)此之外，中(zhōng)国企业同样面临(lín)其他地(dì)区贸易摩擦增大，例如中(zhōng)国对非洲地区出口的贸易摩擦正在(zài)加(jiā)剧，主要方式为(wèi)加征(zhēng)关税，目的在(zài)于保护本地(dì)制造业发(fā)展(zhǎn)。

　　2022年7月(yuè)东非共同(tóng)体正式(shì)实行第四档(dàng)35％的共同对(duì)外关税(shuì)的决定，计划(huà)纳入的商品包括：乳制品、肉产品(pǐn)、谷物、食用油、饮料和(hé)酒类、食糖及(jí)糖果(guǒ)、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花(huā)、调味品、家具、皮革品、棉纺织品(pǐn)、服装、钢铁产品和陶瓷产(chǎn)品等。

　　原(yuán)先东非共体共同对(duì)外关税税率分三档(dàng)，终端消费(fèi)品(pǐn)25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资本货物0％。初衷是保护本(běn)地制造(zào)业免受廉价进(jìn)口竞争。

　　第五，中国出口(kǒu)企业产业(yè)转移范围正在扩(kuò)大(dà)，转移进程正在加(jiā)速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素影响(xiǎng)，当前(qián)中国(guó)企(qǐ)业(yè)存在产业(yè)转移。疫(yì)情(qíng)之后产业转移浪潮加速，头(tóu)部大(dà)型企业是产业转移的主(zhǔ)要主体。

　　企业反馈产业(yè)转移主(zhǔ)要流(liú)向东(dōng)南亚，目前(qián)也开始流向非(fēi)洲等地。产业转移至当地，生产得(dé)到(dào)的产成品也主要是为(wèi)销售于(yú)当地。

　　此外，产业(yè)转(zhuǎn)移对中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)份额影响上，企业(yè)反(fǎn)馈和宏观数据表(biǎo)现有所差异。其中，出口份额数据显示(shì)，中(zhōng)国出口(kǒu)劳动密集型(xíng)产品的(de)订(dìng)单近(jìn)年来呈现持续(xù)下(xià)降(jiàng)；但大部(bù)分调研企业认为转移产能尚不(bù)构成竞(jìng)争(zhēng)威胁，向东南亚转移的订(dìng)单规模(mó)较小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研样本企业数量与(yǔ)范围有限(xiàn)；海外经(jīng)济(jì)衰退超预(yù)期。

　　本文(wén)来(lái)自民生证券研究院于2023年5月8日(rì)发布的报告《民生宏观(guān)调研系列之三：广在职教育是什么意思，补充在职是什么意思交会(huì)下的出(chū)口群(qún)像(xiàng)》

未经允许不得转载：北京老旧机动车解体中心 在职教育是什么意思，补充在职是什么意思