民(mín)生宏观 · 周君芝(zhī)团队

　　导(dǎo)读

　　广交会是中国“第一(yī)展"，疫后(hòu)线下广交终于在4月中旬重启。我们赶(gǎn)赴133届广(guǎng)交会，把(bǎ)握人流(liú)交织背后的中国出口(kǒu)暗线。

　　要(yào)点

　　4月中(zhōng)国进出口商品(pǐn)交(jiāo)易会(huì)（即广交会）疫后重启线下开展，我们随即赶赴广交会开展专项调研，用另(lìng)一个(gè)视角观察(chá)中国出口企(qǐ)业(yè)现状，并捕捉一些能(néng)够(gòu)反映中(zhōng)国出口长期(qī)趋(qū)势的线(xiàn)索(suǒ)。

　　通过广交(jiāo)会观察中国企(qǐ)业出口状况，有两大天然优势(shì)。

　　广交会规(guī)模最大、商品种类(lèi)最全、参会采购商(shāng)数量多且国(guó)别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届(jiè)广交会为例，展会面(miàn)积达到150万平方(fāng)米，时间跨(kuà)度从4月15日至5月5日，按照3期分(fēn)别举办，涉及16个大类品种，基本覆盖主要商(shāng)品(pǐn)。

　　广交会参展企业所(suǒ)涉及的(de)规(guī)模大小和所属地域非常广泛，包括大(dà)量中小外贸企业，也包括行业龙头企业(yè)。广交会能够提(tí)供充足(zú)样本，便于(yú)我们观察(chá)中国外贸出口企(qǐ)业群像，这是广交会反馈中国出(chū)口信息的第一大优势。

　　对外贸(mào)企业而言(yán)，外贸展会是(shì)重(zhòng)要的拓客(kè)渠道(dào)。新增客源的数量和质量，影响外贸(mào)企业长期新增(zēng)订单。广交会参会客户及(jí)参展氛围，能够为我们(men)把握(wò)更长趋势(shì)的外贸大(dà)环境(jìng)和出(chū)口大趋(qū)势提供线索(suǒ)。这(zhè)是广交会反馈中国出口信息的第二大优势。

　　本次广(guǎng)交会(huì)调研，我们得到当下(xià)中国出口(kǒu)企业(yè)群像(xiàng)五点特征，或(huò)预示中国出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺(wàng)盛，然更多来(lái)自境内采购商，欧(ōu)美采购商流量明显低于往(wǎng)年。

　　本次广(guǎng)交会客流量相对旺盛(shèng)，相较以往，今年境内采购商明显增多。境内和境(jìng)外客流(liú)比重达(dá)到(dào)3:1。往(wǎng)年国内外客户(hù)充分交流时，境内和境外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次参展外商以东盟(méng)、日韩、非洲为(wèi)主，还包含部分(fēn)中东和俄罗斯客户群体(tǐ)。欧美(měi)客户数(shù)量明显下降，意味着高效益客户不足，毕竟欧(ōu)美(měi)客户属于高效益客(kè)户。

　　趋(qū)势(shì)二，“一(yī)带一路”沿线国家(jiā)（东南亚、俄罗斯和中东）构(gòu)成中(zhōng)国(guó)出(chū)口新(xīn)动(dòng)能。

　　与我们之前长三角出(chū)口调研信息一(yī)致，本次广交(jiāo)会调研(yán)反馈(kuì)，一带(dài)一(yī)路国家订单(dān)增幅较(jiào)大。其中东南亚(yà)订单饱满，俄罗斯和中东(dōng)因订单总量尚小。

　　针对俄(é)罗斯和(hé)中东国(guó)家订单，中国不同(tóng)类型出口企业感受存异(yì)。部分企业表示今年对(duì)俄快速增长，增速甚至超过30％；部分企(qǐ)业则表示(shì)今(jīn)年对(duì)俄出(chū)口并未发生太大变(biàn)化(huà)。

　　趋势三，相较大型和自主品牌外贸企业，小(xiǎo)企业和代(dài)工(gōng)企业出(chū)口压力明(míng)显(xiǎn)更大。

　　企(qǐ)业普(pǔ)遍(biàn)反馈今年海(hǎi)外需求(qiú)较(jiào)过去两(liǎng)年明显(xiǎn)走弱，不同规(guī)模和类(lèi)型企业反馈(kuì)，它们(men)具体(tǐ)面(miàn)临的出(chū)口压力存在(zài)明显差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今年(nián)订单明显下滑，中大型企(qǐ)业反(fǎn)馈今年订单虽有下滑，下滑程度较轻，甚至部分大中型企业订单略有增(zēng)长(zhǎng)。

　　相较单纯的(de)代(dài)加工(gōng)企业(yè)，具备自主品牌的出口企业订单情况相(xiāng)对(duì)较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企(qǐ)业仍(réng)面临(lín)一定贸易摩擦压力。

　　本次调(diào)研反馈(kuì)，中(zhōng)国(guó)外(wài)贸企业面(miàn)临较为(wèi)普遍的贸易摩擦。不仅(jǐn)传统的(de)欧(ōu)美发达国(guó)家(jiā)对中国(guó)外贸企业保有持续的贸(mào)易摩(mó)擦，甚至发展中经(jīng)济体与中国(guó)之间的贸易摩擦(cā)也在加剧。

　　例如中国(guó)对非洲地区出口的贸易摩(mó)擦正在加剧，主要(yào)方(fāng)式为加(jiā)征关(guān)税，目的在于保护(hù)本地制造业发展；

　　又例如(rú)，东非共同体对外关(guān)税(shuì)税率分三档(dàng)，终端(duān)消(xiāo)费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料和(hé)资本(běn)货物0％。设置关(guān)税的初衷是为保护(hù)本地制(zhì)造业(yè)免受(shòu)廉价进(jìn)口竞争。

　　趋势(shì)五(wǔ)，中国出口企业产业转(zhuǎn)移范围正在(zài)扩大，转移(yí)进程正在加速。

　　调研企业(yè)普(pǔ)遍反馈(kuì)，受(shòu)关税税率和劳(láo)动力成本因素(sù)影响，当前(qián)中国企业已经(jīng)开始产业转移。疫(yì)情之后(hòu)产业转移浪潮(cháo)加速，头(tóu)部大(dà)型企业是这一轮(lún)产业转移浪潮(cháo)中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中(zhōng)旬，我们开展(zhǎn)杭(háng)州外贸专(zhuān)项调研，随后(hòu)发(fā)布《中国出口的优势与忧虑》和《中国产业转移的三点现实》两篇专题报告，提示中国出口两点超(chāo)预期表(biǎo)现：

　　一是(shì)今年(nián)一季度中国出口订单和金(jīn)额(é)或将大(dà)增，主因去年底订(dìng)单转(zhuǎn)移至年初；

　　二是疫(yì)情之后中国(guó)出口企业迎来产业转(zhuǎn)移浪(làng)潮(cháo)，并(bìng)影响中国出口产品结(jié)构。

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会）疫(yì)后(hòu)重(zhòng)启线下(xià)开(kāi)展(zhǎn)，我们(men)前往广州进行专项调研(yán)，从另一个角度(dù)观察(chá)中(zhōng)国(guó)当(dāng)下(xià)出口现状(zhuàng)以及中国出口企业面临(lín)的长期(qī)趋(qū)势(shì)。

　　一、外贸展会能够反映出口的大环(huán)境和大趋势

　　对外贸企(qǐ)业而(ér)言，外贸展会是一个重(zhòng)要的拓客渠道，能够(gòu)集中(zhōng)高效(xiào)拓展新客户群体。新增客源的数量和(hé)质量，影(yǐng)响外贸企业长期(qī)新增订(dìng)单规模。

　　值得注意的是，外(wài)贸(mào)展会(huì)新(xīn)拓客户并不意(yì)味着(zhe)当期订(dìng)单(dān)暴增。短期之内(nèi)海关总署统(tǒng)计的出口订单主要与之(zhī)前客户签订的老订单相关(guān)。外贸展会反映的(de)是更长(zhǎng)期的外贸大环(huán)境和出口(kǒu)大(dà)趋势(shì)。

　　二、广交会为中国最大(dà几近是什么意思，几近什么意思拼音)外贸展会，可观察样本充足

　　广(guǎng)交(jiāo)会作为中国最大的进(jìn)出口商(shāng)品展会，已(yǐ)经举办133届，为中(zhōng)国历(lì)史最(zuì)长的外贸展会，被誉(yù)为“中国(guó)第一(yī)展”。

　　广交会的会展规模最大、商品种类最全、企业类型(xíng)最多、参会采购商数量最多(duō)、国(guó)别(bié)最广，能够为我们(men)观察中国外(wài)贸(mào)出(chū)口现状和(hé)趋势(shì)提供充足样本。

　　133届(jiè)广(guǎng)交会的(de)展(zhǎn)会面(miàn)积达到150万平方米(mǐ)，时(shí)间跨度(dù)从4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分别举(jǔ)办(bàn)，每期涉及商(shāng)品种类包(bāo)括：

　　第一期：电子及家(jiā)电、照明、车(chē)辆及配件、机械、五金工具、建材、化工产品、能(néng)源；

　　第二期：日用消费品(pǐn)、礼品、家(jiā)居装饰品；

　　第(dì)三期：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲(xián)用品、医药及医疗保(bǎo)健、食(shí)品(pǐn)。

　　133届广交会第1、2期累计参展(zhǎn)企(qǐ)业数(shù)量达到2.5万(wàn)家(jiā)，参(cān)展数量较多(duō)。

　　三、今(jīn)年广交会反映当前外贸环境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多(duō)来自境内采购(gòu)商，欧美(měi)采购商流量明(míng)显低于往年。

　　结合现场调研(yán)企业反馈，本次广交会客流量相当(dāng)旺盛，但(dàn)相(xiāng)较往期展会，本次广(guǎng)交会(huì)开(kāi)放(fàng)境内(nèi)采购商名额(é)，客流(liú)结构(gòu)上(shàng)境(jìng)内采购商(shāng)与境(jìng)外(wài)采购商占比为3 ：1。换言之，本次(cì)展会更多人流(liú)来自于境(jìng)内采购商，往年内外(wài)交流比(bǐ)较充分(fēn)时，境内和境(jìng)外采购(gòu)商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数量明显不足，本次境(jìng)外采购(gòu)商主要几近是什么意思，几近什么意思拼音为(wèi)东盟(méng)、日韩、中东、俄(é)罗(luó)斯和非洲等客户群体。

　　对中国(guó)外贸(mào)企业而言，欧美客户属于高效益客户，欧美(měi)采(cǎi)购商(shāng)数(shù)量(liàng)下降，意味着本次广(guǎng)交会反馈出来的信息是当下高效益客户(hù)占比有所下降。

　　根据部分(fēn)企业反馈，本次欧美客户数(shù)量(liàng)偏少，可能(néng)和过去3年欧美跨境电(diàn)商发展迅速有关(guān)，部分采购商已经不(bù)直(zhí)接前往线下展会(huì)。

　　第二，“一(yī)带(dài)一路”沿线国家构(gòu)成出(chū)口(kǒu)新动能(néng)。

　　与近期出口数据相匹(pǐ)配，调研企(qǐ)业反(fǎn)馈“一(yī)带一路”国家的订(dìng)单(dān)增幅较为明(míng)显。除东南亚外，俄罗斯和(hé)中东整(zhěng)体的采购规(guī)模(mó)相对偏小(xiǎo)。

　　因(yīn)此，针对俄罗斯和中东客户订(dìng)单(dān)，不同企业(yè)之间感(gǎn)受存在明显(xiǎn)差(chà)异(yì)。部(bù)分企业(yè)表示今年对俄增长超(chāo)过(guò)30％，部分企业则表示对俄(é)出口并未增长。

　　和前次调研(yán几近是什么意思，几近什么意思拼音)结果相近，企业普遍(biàn)反馈欧美出(chū)口动能最为疲(pí)弱，日韩需求(qiú)相对平稳。

　　第三，相较大(dà)型和自主品牌外(wài)贸企业，小企业(yè)和代工企业出口压力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈目前海(hǎi)外需求较过(guò)去2年有明显(xiǎn)走弱(ruò)，不(bù)同(tóng)规模和类(lèi)型(xíng)的(de)企业所面(miàn)临的出口压(yā)力存(cún)在明显差(chà)异。

　　小型(xíng)企(qǐ)业普遍(biàn)反馈今(jīn)年(nián)订(dìng)单下滑明显，而中大型企业则反馈今年(nián)订单虽有(yǒu)下滑，但程度相对较(jiào)轻，甚至部分企业存在订(dìng)单略增的(de)情况(kuàng)。

　　此外，相较于单(dān)纯的(de)代加工企业(yè)，具(jù)备自主品(pǐn)牌的外(wài)贸企业反馈今年订单情(qíng)况相(xiāng)对(duì)较好，出(chū)口压(yā)力较轻。

　　第(dì)四，2023年中国出口企(qǐ)业(yè)仍面临一定(dìng)贸易摩擦(cā)压力。

　　本次(cì)广交会(huì)参展企(qǐ)业反馈(kuì)，中国外贸企业正面临较为广泛的贸易摩(mó)擦。中国和欧美发达国家之间(jiān)存在贸易摩擦，除此之外(wài)，中国(guó)企业同(tóng)样面临其他地区贸易摩擦增大，例如中国(guó)对(duì)非洲地区出口的贸(mào)易摩擦正在(zài)加剧，主(zhǔ)要方式为加征关税(shuì)，目(mù)的(de)在于保护本地制造(zào)业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行第四档35％的(de)共同对外关税的决定，计划纳入的商品包括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖及糖果(guǒ)、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味(wèi)品、家具、皮革(gé)品、棉纺织品、服装、钢铁(tiě)产品和陶瓷(cí)产品(pǐn)等。

　　原先东非共体共同(tóng)对外关税(shuì)税率分三档，终端消费品25％、中间(jiān)产品(pǐn)10％、原(yuán)材料和(hé)资本货(huò)物0％。初衷(zhōng)是保护本地制造(zào)业免(miǎn)受廉(lián)价(jià)进口竞争。

　　第五，中国出口企业产业转(zhuǎn)移范(fàn)围正在扩大，转移进程正在加速(sù)。

　　调(diào)研企业普遍(biàn)反(fǎn)馈(kuì)，受关税税率和劳(láo)动力成本(běn)因素影响，当前中国企业存在产业(yè)转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型企(qǐ)业是产业转移(yí)的主要主(zhǔ)体。

　　企业反馈产业转移主(zhǔ)要流向东南亚(yà)，目前也(yě)开(kāi)始流向(xiàng)非洲等地(dì)。产业转移至当地，生(shēng)产得(dé)到的产成(chéng)品(pǐn)也主要是为(wèi)销售(shòu)于当(dāng)地。

　　此外(wài)，产业转移对中国出口份额影(yǐng)响上(shàng)，企业反(fǎn)馈和宏(hóng)观数据表(biǎo)现有(yǒu)所差异。其中(zhōng)，出口(kǒu)份(fèn)额数据显(xiǎn)示，中国出口劳动密集型产品的订(dìng)单近年来呈现持(chí)续下降(jiàng)；但大部分调研企(qǐ)业认为转移产能尚不构成竞争威胁，向(xiàng)东南亚转移的订单规模较小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研样本企业数量(liàng)与范围有限；海外(wài)经济衰退(tuì)超预期。

　　本文来自民生证券研究(jiū)院于2023年5月8日发布的报告《民生宏(hóng)观调(diào)研系列之三：广交会下的(de)出口(kǒu)群像》

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