在(zài)“扶优(yōu)限(xiàn)劣”的基本(běn)方(fāng)针下，私(sī)募基(jī)金行(xíng)业监管趋严，近日又有(yǒu)私募被“点名”。

　　5月(yuè)4日(rì)，中国证券投资基金业协会网站披(pī)露的一(yī)则公告显示，雪杉基金存在(zài)违反(fǎn)专业化运营原则等四项违规(guī)行(xíng)为。根据相关(guān)规定，协会拟对雪杉基金(jīn)公开谴责、暂停受理(lǐ)其私募基(jī)金产品备案(àn)六(liù)个月；对(duì)时任(rèn)雪杉(shān)基(jī)金合规风控(kòng)负责人的黄某(mǒu)公(gōng)开谴(qiǎn)责(zé)。

　　因4项违规行为

　　雪杉(shān)基金被暂停备案六(liù)个月

　　5月4日，中国证券投资基(jī)金业协(xié)会网站披露(lù)了一则纪(jì)律处分事先(xiān)告知书送达公告。经查，深圳(zhèn)雪杉基(jī)金管理(lǐ)有限公司（简称“雪杉(shān)基金”）涉嫌(xián)从事违法(fǎ)违(wéi)规(guī)行为(wèi)，时任高级管理(lǐ)人员黄某(mǒu)应当对此(cǐ)承担(dān)法律责(zé)任，协会(huì)拟(nǐ)对其作出纪(jì)律处(chù)分。

　1兆欧等于多少千欧，1兆欧等于多少欧姆单位换算　

　　公(gōng)告(gào)显示，雪杉基金存在四项违规(guī)行为(wèi)：

　　一是违反专业(yè)化运营原则(zé)。其(qí)一，2019年5月，深圳雪杉(shān)与(yǔ)上(shàng)海(hǎi)阿杏达成《业务合作协议》，由(yóu)债券发行人关(guān)联方(fāng)出资(zī)认购上海阿(ā)杏产1兆欧等于多少千欧，1兆欧等于多少欧姆单位换算品(pǐn)份额，该产品通过(guò)深圳雪杉在管产品“雪杉夏桐1号私募证券(quàn)投(tóu)资基(jī)金”最终投向指定债(zhài)券产品。其(qí)二，2019 年5月，深圳雪杉与(yǔ)株(zhū)洲新芦淞产业发展集(jí)团有限(xiàn)公司（以下简称株洲(zhōu)新芦淞(sōng)）签署《投(tóu)资(zī)合作协(xié)议》，约定由指(zhǐ)定第三方认购“雪(xuě)杉夏桐7号私(sī)募(mù)证券投(tóu)资基金”，并由该产品购(gòu)买指定债券(quàn)。以上行为不符(fú)合私募基金管理人专业化(huà)运营的要求。

　　二是未向(xiàng)投资者(zhě)披露关联交易。2018年2月至2019年8月(yuè)，“雪杉(shān)夏桐1号私募证券投(tóu)资基(jī)金”“雪杉夏桐2号”“雪杉夏桐(tóng)3号”“雪杉夏桐6号”“雪杉(shān)夏桐7号”“雪杉常升1号”“雪杉常升2号”分别投向上(shàng)海(hǎi)映雪投资管理中心(xīn)（有(yǒu)限合伙）（以下简(jiǎn)称(chēng)上海映雪）在管(guǎn)产品“映雪吴钩15号私(sī)募(mù)基金”6.58亿元、1.95亿元、0.55亿元、1.13亿元、2.70亿元、0.51亿元及0.12亿元。2018年2月，“雪杉春茗(míng)1号基金”投向上海(hǎi)映(yìng)雪(xuě)在管产品共计5610万元。

　　投资(zī)期间(jiān)，深圳雪杉(shān)董(dǒng)事长(zhǎng)郑(zhèng)宇(yǔ)为上海映雪执行事务合(hé)伙人、实际控制人，上述交易构成关联交易，但(dàn)深圳雪杉未向投(tóu)资者进(jìn)行明确、充(chōng)分(fēn)地披露(lù)。

　　三是未落实投(tóu)资者适当性管(guǎn)理要求(qiú)。雪(xuě)杉春(chūn)茗1号基(jī)金(jīn)的投资者王某(mǒu)的(de)基金合同于(yú)2015年7月(yuè)7日签署，但是其风险(xiǎn)测(cè)评问卷则于(yú)2016年9月21日签署(shǔ)。

　　四是一般员(yuán)工(gōng)违规兼职(zhí)。深圳雪杉市场拓(tuò)展(zhǎn)、投资运营(yíng)、财务等岗(gǎng)位(wèi)员工存在兼职情况(kuàng)。

　　黄某于2016年3月至2019年4月任深圳(zhèn)雪杉合(hé)规风控负责人，应当对发(fā)生在各自任职期间公司的违规1兆欧等于多少千欧，1兆欧等于多少欧姆单位换算(guī)行(xíng)为承担相(xiāng)应责任。

　　根据相关规定，协会拟对深圳雪(xuě)杉(shān)公开谴责、暂停受理其私(sī)募基金产(chǎn)品备案六个(gè)月；对(duì) 黄某公开(kāi)谴责。

　　雪(xuě)杉基(jī)金曾(céng)收警示函

　　值得(dé)注(zhù)意(yì)的(de)是，这已经不(bù)是雪(xuě)杉基金(jīn)首次遭监管处(chù)罚。2022年6月18日(rì)，深圳证监局曾对雪(xuě)杉(shān)基(jī)金出具(jù)警示(shì)函。

　　相(xiāng)关(guān)公告显(xiǎn)示，经查(chá)，雪(xuě)杉基(jī)金在从事私募(mù)基(jī)金业务(wù)活动中，存在未(wèi)履行(xíng)谨慎勤勉义务、未采取问卷调查等方式对个(gè)别投资者的风险识别能(néng)力和风险(xiǎn)承担(dān)能力进行评(píng)估、未按照合同约(yuē)定如实向投资者披露(lù)可能影(yǐng)响投资者合法权益的重大信息等情形。依据《私(sī)募(mù)管理(lǐ)办法》第三十三条规(guī)定(dìng)，决定(dìng)对其采取(qǔ)出(chū)具警示(shì)函的行(xíng)政监管措(cuò)施。

　　百(bǎi)亿(yì)私募(mù)映雪投资居(jū)股(gǔ)东之列

　　雪(xuě)杉基金成立于(yú)2015年，注册资本为3250万元(yuán)，机(jī)构类型为私募证(zhèng)券投资基金管理人(rén)，全职员(yuán)工人数14人，管(guǎn)理规模(mó)区(qū)间为20-50亿元。去年2月份，雪杉基金曾进行高管变更。目前雪杉基金的(de)法(fǎ)人、总(zǒng)经理为汲培欣(xīn)，合规风控负责(zé)人(rén)为曾(céng)峤。

　　值得注(zhù)意的是，百亿私募(mù)映(yìng)雪(xuě)投(tóu)资(zī)为(wèi)雪杉基金(jīn)的(de)股东(dōng)，持(chí)股占比4.2％。

　　除此之外，雪(xuě)杉基(jī)金还有一家(jiā)关联公司为深圳市塔(tǎ)门投资管理有限公司，雪杉基金持股50.5％。塔门投(tóu)资为私募(mù)股(gǔ)权(quán)、创业投(tóu)资基金管理人(rén)。

　　雪杉基金官网显示，雪杉基金(jīn)还在香港控(kòng)股成立(lì)了Cedar Value （HK） Limited（雪杉惠理（香港）有限公(gōng)司，“雪杉香港”），以期(qī)发挥与雪杉境内(nèi)平台的跨(kuà)境协同效应，为投资人寻找海外长期稳定资产(chǎn)的投资和并购机会。

　　据介(jiè)绍(shào)，雪杉的投资策略(lüè)是通过(guò)追踪资产(chǎn)价(jià)格指数、利率、汇率、指标性股指等宏观(guān)经(jīng)济和估值指标，以(yǐ)分析并提取经济周期中的趋势性行业和事件(jiàn)以最大化投(tóu)资上行收益，同(tóng)时引入(rù)非公开(kāi)市(shì)场投资中的个体(tǐ)性估值(zhí)和内(nèi)在价值分析体系，以更好(hǎo)锁(suǒ)定投(tóu)资的下行风险。但在2020年10月，雪杉基金(jīn)官网的新(xīn)闻动(dòng)态便停止更新(xīn)。

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