今(jīn)年以(yǐ)来基金代销(xiāo)机构(gòu)被基(jī)金(jīn)公司解约的情形明显增多。

　　近日，又有(yǒu)多家基金公司发布与基(jī)金代销机(jī)构解约的(de)公告。截(jié)至6月(yuè)1日，今(jīn)年以来已有(yǒu)18家基金公司宣(xuān)布与28家基(jī)金代销机构终止合(hé)作(zuò)。而从(cóng)机(jī)构(gòu)类型看，中小型独(dú)立基金销售(shòu)机(jī)构居多，此外，也有银行和保险。

　　值(zhí)得一提的是，近年来由于经营不善或(huò)违规，已有多家基(jī)金销售机构(gòu)主动(dòng)或被(bèi)动(dòng)注销(xiāo)牌(pái)照。

　　业内人士认为，基金公司与基金(jīn)销售(shòu)机构之(zhī)间的合作本就是(shì)双向选择，在(zài)高质量发展背(bèi)景(jǐng)下(xià)，基金公司严格筛选(xuǎn)代销(xiāo)机构也是降本增效(xiào)的(de)主流选择(zé)。未来(lái)，基金(jīn)代销行业优胜劣汰生态或(huò)将持续。

　　公(gōng)募密集终止与基金(jīn)代销机构合(hé)作

　　6月(yuè)1日，西部利(lì)得基金发布公告，自2023年6月(yuè)9日起，终止浦领基金办理该公(gōng)司(sī)旗下基金的相关销售(shòu)业务。值得注意的是，今年以(yǐ)来，还有方正富邦基金(jīn)、平安基金，以及海富通基(jī)金停止了与浦领基(jī)金的基金销售合(hé)作关系。

　　5月29日，长盛基(jī)金发布(bù)公告，经与北京虹点基金销售有(yǒu)限(xiàn)公(gōng)司(sī)、上海凯石财富基金销售有限(xiàn)公司协商一致，自2023年5月29日起，上述基金销售机构将不再代理销售公(gōng)司旗下(xià)所(suǒ)有公募基金。

　　就在(zài)此前的5月18日，长盛基(jī)金(jīn)也发布(bù)公告称，与方德保险代(dài)理(lǐ)有限公司、民商基金销售（上海）有(yǒu)限公司协商一致，自2023年5月18日起，上述基金销售机构将不再代理(lǐ)公(gōng)司旗下所有公募基(jī)金。自公告之日(rì)起，上述公(gōng)司(sī)不再(zài)办理本公司旗(qí)下基金的开户、认购、申购等基(jī)金(jīn)买入的相关业务，只保(bǎo)留赎回业务，直至(zhì)所有(yǒu)客户赎(shú)回全部份(fèn)额。而(ér)在今年4月，西部利得(dé)基金、上(shàng)银(yín)基金也(yě)终止了与(yǔ)民商(shāng)基金(jīn)的基(jī)金销售合作，上银基(jī)金则于2月终止与该(gāi)机构的合作关系，但也(yě)有宝盈基金、万家(jiā)基金新增与民(mín)商基金的(de)销售合作。

　　据中国基金报记者统计，截(jié)至6月1日，今年以来，已有18家基金公(gōng)司(sī)宣(xuān)布与28家基金(jīn)代销机构终止合作。

　　其中，2月(yuè)，有3家基金公(gōng)司(sī)终(zhōng)止合(hé)计(jì)7家(jiā)独立基金销售机(jī)构的合作；3月(yuè)，有8家(jiā)基金公司终止了(le)合计17家独立基金销售机构(gòu)的(de)代销合作，其(qí)中包(bāo)括1家保险公(gōng)司；4月，有5家基金公司终止了(le)合(hé)计6家独立基金销售机构的(de)合(hé)作；5月以来，则已有9家(jiā)基金(jīn)公司宣(xuān)布终止了合计12家(jiā)基(jī)金(jīn)代(dài)销(xiāo)机构的合作，这其中包括独(dú)立基(jī)金销(xiāo)售机构、银(yín)行和保(bǎo)险。

　　目(mù)前这些(xiē)代销机构(gòu)中，正(zhèng)融基金解除合(hé)作关系的(de)基金公司最(zuì)多，年(nián)内已有5家；而基金公司中，长盛基金解除合作(zuò)关(guān)系最为频(pín)繁，3月以来(lái)几(jǐ)乎每月都会和基金代销机构解除合(hé)作关系，目前已(yǐ)累计解(jiě)约11家，海富通(tōng)基金今(jīn)年2月(yuè)和3月分别解除5家合作关(guān)系，已累计10家。

　　严(yán)格筛选代销机(jī)构(gòu)

　　助推降本(běn)增效

　　整体来看，前述被解约的基金(jīn)销售(shòu)机构多为(wèi)中小型机(jī)构。

　　业(yè)内人(rén)士表示，随着(zhe)代销机构数量增多及监(jiān)管趋严，近几年公募基金公司对于(yú)代销机构的(de)选择(zé)标准也(yě)在提高。在高质量发展背景下，严格筛选基金代销机构，也(yě)是实现(xiàn)降本(běn)增(zēng)效的一大举措。

　　一家基金公司内部人(rén)员表示，基金公(gōng)司终止(zhǐ)与销售机构(gòu)的(de)合作，无非是以下三种(zhǒng)情况(kuàng)：一是基金销量一直(zhí)得不到有(yǒu)效增长，对(duì)基金公司(sī)整体基(jī)金(jīn)销售贡(gòng)献不大(dà)；二是受(shòu)到监管处罚(fá)；三是销售机构主业发生(shēng)改(gǎi)变。

　　“实(shí)际上(shàng)，前两年就(jiù)这样终止过一(yī)轮，理由(yóu)无(wú)非就是(shì)这些。”但该内(nèi)部(bù)人员(yuán)也坦言，今年以来权益(yì)市场低(dī)迷，基金销售困难也(yě)加速了对尾部销售(shòu)机构的淘汰。“上太多销售合作(zuò)机构(gòu)，没有太大(dà)意(yì)义，只(zhǐ)是徒(tú)增后(hòu)台(tái)工作量。”

　　华林(lín)证券董事总经理贾(jiǎ)志也表示，基金公司终止与代销机构的(de)合作，通常是(shì)基金代销机构销售(shòu)能力(lì)较弱(ruò)，且又受到监管(guǎn)的处罚(fá)，就会很果断地解除合作关系。“基金公司与(yǔ)基金代销机构的合作是市场化的，要(yào)考虑维护(hù)成本与合作(zuò)的(de)潜力，基金公司(sī)会依(yī)据(jù)自身(shēn)的发展(zhǎn)状况有(yǒu)选(xuǎn)择的与基金代销机构合作。”

　　北方(fāng)一家(jiā)公募公司(sī)渠道负责(zé)人透露(lù)，其所在(zài)公司(sī)选择基金销售公(gōng)司，有(yǒu)一套(tào)完(wán)整的(de)基金销售评估办法，比如基金销售保有规(guī)模、机构成(chéng)立时间、综合能力，以及与哪(nǎ)些公司(sī)合作等都是考核的要素，其中，要求其公(gōng)募基金销售(shòu)保有规模排(pái)名排名前(qián)100，是(shì)硬性指(zhǐ)标(biāo)。

　　“跟基金销(xiāo)售机构合(hé)作后，需要对(duì)接(jiē)系统，每年(nián)要(yào)付出系(xì)统维(wéi)护成本，很(hěn)多销售(shòu)公(gōng)司一年的保(bǎo)有量也(yě)没(méi)有(yǒu)多少，甚至都(dōu)覆盖不了成本。”据该负责人透露(lù)，即便是(shì)前100名，也有相当一部(bù)分达不到标准。

　　在贾志看来，基金公司与基金代销机(jī)构(gòu)的合作(zuò)是双向选择，基金公司希望能有销售能力强的机构合(hé)作，头部代销机构(gòu)也会对基金(jīn)公司的投研能力，管理(lǐ)规模，也有一定的要求。

　　此外，另据某基(jī)金研(yán)究人士(shì)称，目前基金代销的机构主要分为银行、第三方基金销售机构，以(yǐ)及券商，从(cóng)禀赋来说(shuō)，各有千秋，比如(rú)，银行在渠道方面基础较强，更擅长固(gù)收类(lèi)产品的服务，第三方销售(shòu)渠(qú)道线上(shàng)渠道较强，尤其是蚂蚁(yǐ)、天(tiān)天等互联网平(píng)台流(liú)量形成显(xiǎn)著护城河，随着AI演进，领先(xiān)地位将更(gèng)加夯(hāng)实(shí)，而券商是以线下营业部为(wèi)抓手，对权益(yì)类产品服务(wù)能力较强。

　　贾志表示(shì)，未(wèi)来的基金销售市场，主要(yào)还是在银(yín)行(xíng)渠道和(hé)头(tóu)部互联网公司，券商作为后起之秀，也是不容(róng)忽视的力量。

　　马太(tài)效应显著15个工作日是多长时间 15个工作日包括周六周日吗>

　　基(jī)金代销行业(yè)优胜劣汰或将持续

　　近年来，马太效应(yīng)依然是(shì)基(jī)金(jīn)销售(shòu)行业所面临的(de)重要趋势。

　　中国基(jī)金业协(xié)会最新公布的公募基金销售保有量数据显示(shì)，一(yī)季度，三方机构销售增(zēng)长(zhǎng)最为(wèi)明显(xiǎn)，互(hù)联网流量优(yōu)势继(jì)续发力，银行、三方、券(quàn)商(shāng)代销占比已从过去6：2：2变为接(jiē)近(jìn)5:3:2。

　　而在第(dì)三方独立基金销售渠道中，头部机(jī)构竞争优(yōu)势更(gèng)为(wèi)突出。截(jié)至今年(nián)一季度末(mò)，公募基(jī)金销售保有规模(mó)前100强(qiáng)中，21家独(dú)立基金销售机构保有2.81万亿非货(huò)币(bì)市场公(gōng)募基金。而前(qián)三名蚂蚁(yǐ)基金、天天基金、腾安基金合计(jì)保有(yǒu)约2.06万(wàn)亿，占比超73％；对比这(zhè)21家中(zhōng)排在末位的泛(fàn)华普益基金销售有限(xiàn)公(gōng)司，其非(fēi)货(huò)币市场公募基金保(bǎo)有(yǒu)规(guī)模为54亿元，首尾(wěi)差距(jù)十(shí)分明显，未上榜的独立基金销售机构保有规模则更少。

　　另据Wind统计，截至6月1日，在全市(shì)场473家基金代销机(jī)构中(zhōng)，目前共有26家基金(jīn)销(xiāo)售机构的代销基金(jīn)数(shù)量在7000只以上(shàng)，与此同时(shí)，也有111家基金销售机(jī)构代销(xiāo)数量不足百(bǎi)只。而在115家独立(lì)基金(jīn)销售机(jī)构中，15家代销数(shù)量在(zài)7000只以上，17家代销(xiāo)不足白只。其中，还有6家(jiā)目前只跟1家基金公司合作。

　　实际上，近(jìn)些(xiē)年来(lái)基金销(xiāo)售行业分化更趋明显，不(bù)少中小型(xíng)基金销(xiāo)售机构在行(xíng)业(yè)大洗牌(pái)中退(tuì)场。

　　今年4月(yuè)18日，根据证(zhèng)监会网站(zhàn)显示，近期(qī)深圳前(qián)海凯恩(ēn)斯基(jī)金销(xiāo)售有限公(gōng)司(sī)向中国(guó)证券监督管理委员会提交了(le)注销公募证券投资(zī)基金销售业务许(xǔ)可(kě)证的申请(qǐng)，根(gēn)据《行(xíng)政(zhèng)许可法》《证券投资基(jī)金法》《公开募集证券投(tóu)资基金(jīn)销(xiāo)售机构(gòu)监督管理办法(fǎ)》等有关规(guī)定，中(zhōng)国证(zhèng)券监督管理委员会决定注(zhù)销深圳前海(hǎi)凯恩(ēn)斯基金销售有限公司公募证券投资基(jī)金销售业(yè)务(wù)许可证。

　　同(tóng)样是在(zài)4月(yuè)，上(shàng)海证监局挂出了注销(xiāo)永鑫保险销售(shòu)服(fú)务(wù)有(yǒu)限公(gōng)司公募证券投(tóu)资基金销(xiāo)售(shòu)业(yè)务许可证(zhèng)的公示。永鑫(xīn)保(bǎo)险(xiǎn)销售也(yě)是目前第(dì)一家主动(dòng)注销基金销售(shòu)牌照(zhào)的保险代理(lǐ)公司。

　　实(shí)际上，近年来，有不少基金代销机(jī)构由(yóu)于经营困难等原因，主动注销基金销售牌照，退出竞争行(xíng)业。比如河(hé)南安(ān)存基金、科地(dì)瑞(ruì)富(fù)基金、晟(chéng)视(shì)天下基金(jīn)、植信基(jī)金、唐鼎耀华基金等多家机构都选(xuǎn)择主动注销基金代(dài)销牌照。

　　不过，也(yě)有(yǒu)机构(gòu)是由于违(wéi)规(guī)等原因被吊销牌(pái)照，比如(rú)，去年12月(yuè)，上海证监局发布消息(xī)，宣(xuān)布注销上海15个工作日是多长时间 15个工作日包括周六周日吗(hǎi)久富(fù)财(cái)富基金销售(shòu)牌照。此前，泰诚财富、财路基金、大泰金石基(jī)金等第三方代销(xiāo)机构也被吊销(xiāo)了牌照。

　　业(yè)内人(rén)士认为(wèi)，严监管态势下，未来(lái)基金代销行(xíng)业优胜劣汰生(shēng)态或将持续。

　　编辑(jí)：舰长

未经允许不得转载：北京老旧机动车解体中心 15个工作日是多长时间 15个工作日包括周六周日吗