云南跟贵州是一个省吗 云南可以偷偷去缅甸吗

　　为了让自(zì)己(jǐ)的限售股解禁(jìn)后能(néng)获(huò)得(dé)好的回报，上云南跟贵州是一个省吗 云南可以偷偷去缅甸吗(shàng)市公司(sī)董事长(zhǎng)雇(gù)人拉(lā)抬自家的股票价格，然后高位(wèi)出货。

　　最近，中国证(zhèng)监(jiān)会(huì)网站披露了一则行政处罚决(jué)定书，引发市场关(guān)注。时(shí)为新美(měi)星董事(shì)长何德平和(hé)其配(pèi)偶黄秀芳(fāng)提供资金，委托蒋维对新(xīn)美星进(jìn)行“市(shì)值管理”，维持、抬高公司股价，以便后续自己减持获利。蒋(jiǎng)维跟毛(máo)明土、李传武合(hé)谋，控(kòng)制(zhì)35个(gè)证券账户，利(lì)用(yòng)资金优势、持股优势(shì)，连续集中交易新美星，影响公司股价，合计盈(yíng)利4783.56万元(yuán)。

　　最(zuì)终，证监会对(duì)此操纵证(zhèng)券市(shì)场行为，罚没合计9567.12万元(yuán)；还对何(hé)德平信息披露违法违规，给予警告，并处以40万元罚(fá)款。

　　我(wǒ)们一起来看看，究竟(jìng)是怎么回事(shì)。

　　董事长雇(gù)人拉抬自家股(gǔ)票(piào)

　　多人合谋操纵股价(jià)

　　根据证监会行政处(chù)罚决定书披露的信息，新(xīn)美星董事长、法定代表人、实际控制人何德平和他的(de)妻子黄(huáng)秀芳当时向时任独墅(shù)湖文化(huà)传播有(yǒu)限公司董事长蒋(jiǎng)维(wéi)，提供保(bǎo)证金(jīn)约3200万元(yuán)，这些钱(qián)部(bù)分来自他们所(suǒ)掌控的(de)上海海得泽广投(tóu)资管理中心（普(pǔ)通合(hé)伙(huǒ)）（简称海(hǎi)得泽广）减持“新美星”所得。

　　他们提(tí)供资金的目的是，委托蒋(jiǎng)维(wéi)对“新美星”进(jìn)行“市(shì)值(zhí)管(guǎn)理”，维持、抬高(gāo)“新美星(xīng)”股(gǔ)价，以便何德平所持“新美(měi)星”限(xiàn)售股于2019年4月26日解(jiě)禁后能够获得(dé)好(hǎo)的回(huí)报。

　　蒋维在收(shōu)到保证金(jīn)后，即开始(shǐ)利用(yòng)控制的证券(quàn)账户并(bìng)联合其(qí)他市场资金在二级(jí)市场买入并交易“新美星”，且在后续(xù)操作中(zhōng)向黄秀芳(fāng)反馈其操作情况。

　　据了解，这场(chǎng)操纵股(gǔ)价，蒋维还找了两(liǎng)个帮手共同合谋。他经人介绍认识并联合毛明土、李(lǐ)传武共同操纵“新美(měi)星”；毛明土、李传武控制各自筹(chóu)得的证券账户、资金开(kāi)始(shǐ)与蒋维共同(tóng)交易“新美星”；在此期间，主要由蒋维(wéi)与毛(máo)明土(tǔ)联(lián)系，传递、沟通(tōng)各自操盘情况(kuàng)，以(yǐ)利于(yú)两方交易决策，更(gèng)好(hǎo)地共同抬高“新美(měi)星”股价。

　　根据监管披露的(de)信息，2018年9月26日至2019年(nián)6月26日，蒋维联合毛明土、李传武控制(zhì)“俞某华”等35个(gè)证券账(zhàng)户(hù)（简(jiǎn)称账(zhàng)户组），交易“新美星”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日，“新美星”股价(jià)上涨33.11％，偏离同(tóng)期(qī)创业板(bǎn)综指26.09个百分点(diǎn)，偏离同期行业指(zhǐ)数25.95个(gè)百(bǎi)分点。账(zhàng)户组累计买入4583.44万股，买入成交(jiāo)金额5.82亿元，对应卖出4669.04万(wàn)股，卖出成交金额6.30亿元。

　　经测算(suàn)，在此期间，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明(míng)土、李传武(wǔ)合(hé)谋，利用(yòng)资金(jīn)优势、持股优势，连续(xù)集中(zhōng)交易“新美(měi)星”，影响股(gǔ)票交易价(jià)格，盈利4783.56万(wàn)元(yuán)。

　　操纵(zòng)35个账户拉抬(tái)股价(jià)、集中(zhōng)出货

　　违(wéi)法(fǎ)获利近4800万元

　　我们具体来看看(kàn)，蒋(jiǎng)维联合毛明(míng)土、李(lǐ)传武，控制35个(gè)证券账户（简(jiǎn)称账户组），是怎么拉高“新美星”股价，然后(hòu)出货(huò)，违法获(huò)利的。

　　总体来看(kàn)，2018年9月(yuè)26日(rì)至2019年6月26日，账(zhàng)户组连续集中交易“新美星”，申买量占(zhàn)市场申买量(liàng)比例超20％的(de)交易日有19天(tiān)，峰值(zhí)达到42.61％；申卖量占市场(chǎng)申卖量比例超(chāo)20％的(de)交易日有11天，峰值达到37.66％。账户组持(chí)股总数占总(zǒng)股(gǔ)本(běn)比例自2019年(nián)3月5日开(kāi)始超过5％，持(chí)续至2019年4月8日(rì)，2019年3月(yuè)29日持流通(tōng)股达(dá)到(dào)峰(fēng)值，占(zhàn)流通股本的比例24.74％，持股占总股本的比(bǐ)例8.13％。账(zhàng)户(hù)组具备资金优势和持股(gǔ)优势。

　　具体来说(shuō)，第一阶段(duàn)，2018年9月26日开始，账户组持(chí)续大量买入“新美星”，当日申买排名(míng)第一，竞价买入成交排名第(dì)一，至2019年2月28日期末持股(gǔ)量为期初(chū)持股(gǔ)量38.71倍，持(chí)股量(liàng)显著增(zēng)加。在(zài)此(cǐ)期间，“新(xīn)美星”股价(jià)累计上(shàng)涨12.57％，偏离同期创业板综指3.33个百(bǎi)分(fēn)点(diǎn)，偏离(lí)同(tóng)期行业指数（882003.WI，下同）5.53个百(bǎi)分点。

　　第二阶段(duàn)，2019年3月(yuè)1日至2019年4月3日，账户组集中拉(lā)抬(tái)“新美星”，期末持股(gǔ)量较期(qī)初(chū)增加124.23％，持股量(liàng)涨幅较(jiào)大(dà)。

　　其中，账户组有两段(duàn)典型的拉抬期间：2019年3月1日至(zhì)3月6日，以不低于卖一价或市价申(shēn)买3,729,100股，占账户(hù)组同期申买量68.11％，对(duì)应(yīng)成(chéng)交股(gǔ)数（不含对(duì)倒）3,555,817股(gǔ)，占同期市场成交量22.78％；2019年3月18日至(zhì)3月22日，以不低于卖(mài)一价(jià)或市价申买2,950,300股，占账(zhàng)户组同期申买量41.33％，对应成交股数（不含(hán)对倒）为2,803,665股，占同期市(shì)场(chǎng)成交量22.20％。2019年3月1日至4月3日期间，“新美星”股(gǔ)价累计上涨36.46％，偏离(lí)同期创业板(bǎn)综指21.32个百分点，偏离同期行业指数22.28个百(bǎi)分点(diǎn)。

　　第(dì)三阶段，2019年4月4日(rì)至6月26日，账户组集中卖出“新美星(xīng)”。在此期间，“新美星(xīng)”股价下跌13.36％，偏离同期创(chuàng)业板综指(zhǐ)1.55个百分点，偏离同期行业指数1.03个百分点(diǎn)。

　　此外(wài)，操(cāo)纵期间，涉(shè)案账户组还多次实施盘中(zhōng)拉抬和(hé)对倒，并(bìng)反向(xiàng)卖出获利的行为(wèi)。经测算，扣除佣金和相(xiāng)关税费，账户组盈利(lì)4783.56万元。

　　辩称是委(wěi)托理财、而(ér)非操纵股(gǔ)价

　　证监(jiān)会不予(yǔ)采纳，罚没近亿元(yuán)

　　关于(yú)操(cāo)纵股价(jià)，何(hé)德平、黄秀芳及其代理人提(tí)出(chū)多(duō)点申诉意见，请求不予(yǔ)处罚：

　　第一，没有(yǒu)操纵(zòng)动机。

　　第二(èr)，在案证据不(bù)足以证明蒋(jiǎng)维受何(hé)德平(píng)或黄秀芳委托，联合他(tā)人操纵股价，一(yī)是“市值(zhí)管理(lǐ)”不等同于“操纵证券市场”；二是黄秀芳与蒋维系委托(tuō)理财关(guān)系，而非操(cāo)纵股价；三是蒋维没(méi)有将其与毛明(míng)土、李传武等(děng)人(rén)讨论(lùn)交(jiāo)易(yì)新美星的情况告知黄秀芳(fāng)或何德平，涉案(àn)股(gǔ)东名册并非(fēi)黄(huáng)秀芳向蒋维(wéi)提供，蒋维也没有(yǒu)向黄秀芳(fāng)反馈过(guò)股东名册；四是(shì)蒋(jiǎng)维没(méi)有与毛明土、李(lǐ)传武(wǔ)就各自账(zhàng)户交易新(xīn)美星的盈亏分配进行约(yuē)定；五是蒋维账(zhàng)户组利益与何(hé)德平、黄秀芳利(lì)益并(bìng)不一致，何德平(píng)、黄秀芳不能控(kòng)制蒋维账户(hù)组，蒋维获得黄秀芳(fāng)资金后部(bù)分用于偿(cháng)还债务(wù)，部分用于非法活动，属于欺(qī)诈或(huò)诈(zhà)骗。

　　第三，黄(huáng)秀芳不应对毛(máo)明土账(zhàng)户组、李传武账(zhàng)户(hù)组交易(yì)行为承(chéng)担责任。

　　第四，部分账(zhàng)户不受蒋维、毛明土、李传(chuán)武控(kòng)制。

　　第五，不认可黄秀芳(fāng)2020年11月25日询(xún)问笔录的合法(fǎ)性及真实性。

　　第六，何德平(píng)对黄秀(xiù)芳(fāng)向蒋(jiǎng)维(wéi)提供款项不(bù)知(zhī)情、未参与，且何德平与黄秀(xiù)芳系(xì)独立(lì)法律主体，即便夫妻(qī)或一致(zhì)行动人中一方存在不当行为(wèi)，不应(yīng)推定或认(rèn)定(dìng)另(lìng)一方承(chéng)担责任。

　　另外，蒋维、毛明土、李传(chuán)武，及(jí)他们的代理人(rén)也就是否合谋、部分账户(hù)的控制关系、委(wěi)托(tuō)理(lǐ)财关系等提出(chū)了(le)申(shēn)诉意见(jiàn)。

　　对(duì)此(cǐ)，证监会(huì)回(huí)应，经复核，对当(dāng)事人(rén)及其代理人的主要(yào)陈述(shù)意见不予采纳。

　　证监会表(biǎo)示(shì)，本案为多个主体(tǐ)参与、多个(gè)环节实(shí)施、环(huán)环相扣、锁(suǒ)链式的上下游衔(xián)接(jiē)、合作，共同完(wán)成的操纵行为。在案证据可以证(zhèng)明(míng)，何德平、黄秀芳向蒋维提供资金作为保证金，委托其通(tōng)过二级市场交易影(yǐng)响(xiǎng)新美(měi)星股价(jià)，蒋维会向黄秀芳(fāng)反馈交易情(qíng)况；何德平知悉并参与了本案行为；上述行为的实(shí)质是操纵股价，并非(fēi)合法理财。在案证据可以证明，蒋维、毛明(míng)土、李传武有共同(tóng)影(yǐng)响“新美星”股价的意图和(hé)目(mù)标，共同商议、谋划(huà)操盘、拉(lā)抬股价，并(bìng)且采取(qǔ)了联合影(yǐng)响股价的行动，属(shǔ)于共同操纵行为。

　　关于违法期间和责任(rèn)承担，证(zhèng)监会(huì)表示，由于2018年9月26日至2019年2月14日期间蒋维控制(zhì)的账户(hù)交易“新美星”客观(guān)上(shàng)为后续的合谋(móu)操纵起到一定(dìng)程度锁仓的作用，并且根据蒋维笔录(lù)，毛明土知道蒋(jiǎng)维(wéi)和上市公司的合作，知道蒋维已经有一定底(dǐ)仓，才(cái)愿(yuàn)意买入(rù)“新美(měi)星”，因(yīn)此毛明土和李传武的违法期间(jiān)与蒋维、黄(huáng)秀芳、何德平一致(zhì)。在此基础(chǔ)上(shàng)，在认定及(jí)处(chù)罚时(shí)将合谋各方视为一(yī)个整体，不区(qū)别对待各(gè)方账户组。

　　证监会认为，何(hé)德(dé)平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武上述行为违反了2005年《证券法(fǎ)》第七十七(qī)条第一(yī)项(xiàng)规(guī)定(dìng)，构成2005年《证券法》第二百(bǎi)零三条所述(shù)的操纵证券市(shì)场行(xíng)为。

　　根据2005年《证券法》规定(dìng)，证监会决定(dìng)：就操(cāo)纵(zòng)证券(quàn)市场行为，对何德平(píng)、黄(huáng)秀芳、蒋(jiǎng)维(wéi)、毛(máo)明土、李传武没(méi)收违法所得4783.56万元，并处以(yǐ)4783.56万元罚款，其中，对何德平、黄(huáng)秀芳罚款2391.78万(wàn)元，对蒋(jiǎng)维(wéi)罚(fá)款1195.89万元，对毛明土(tǔ)、李传(chuán)武分别罚款597.94万(wàn)元。

　　董事长信(xìn)息披露违(wéi)法

　　被(bèi)予以警(jǐng)告并罚款

　　另外，关于(yú)何德平信息披(pī)露违法(fǎ)的相(xiāng)关(guān)情况(kuàng)，行政处罚(fá)决定(dìng)书披露，在新(xīn)美星2016年4月上(shàng)市前，海(hǎi)得泽广代何德平、黄秀芳(fāng)夫(fū)妇持有公司80万股(gǔ)股份，占新美星上市时总股本的(de)1％。上市后，该部分股(gǔ)票继续由海得(dé)泽(zé)广代持，海得泽(zé)广自(zì)2017年(nián)12月19日开(kāi)始减持“新美星”股(gǔ)票，至2018年12月27日减持完毕。

　　关于何德平信(xìn)息披露违法(fǎ)，何(hé)德平、黄秀芳及其代理人(rén)提(tí)出：第一，海得泽广与何德平、黄秀芳(fāng)二人不存在代持，涉案(àn)股份系海(hǎi)得泽(zé)广为兰某代(dài)持，股(gǔ)份(fèn)减持决策由海得泽(zé)广和兰某(mǒu)作出，海得泽广将(jiāng)减(jiǎn)持所得(dé)汇入黄秀芳指定账(zhàng)户(hù)的原(yuán)因系兰某向黄秀芳归还借款(kuǎn)本(běn)息(xī)。第二，涉案股份仅为1％，不具(jù)有重大(dà)性，不对投资者决策产生重(zhòng)大影响，情节(jié)轻(qīng)微。第三，即(jí)便认定代持成立，何德平对借款、还款(kuǎn)等事项(xiàng)，不参与(yǔ)、不知情，没有主(zhǔ)观过错，不应受到(dào)处罚。综上，请(qǐng)求不予处(chù)罚。

　　对此，证监会回应，根据黄秀芳、兰某等询(xún)问笔录、海得泽广交(jiāo)易流(liú)水、资金流(liú)水(shuǐ)及相(xiāng)关银行(xíng)账(zhàng)户流水，结合(hé)何德平、黄秀(xiù)芳的配偶关系，代持资金和减持(chí)所得系家庭共同财(cái)产，可(kě)以认定海得泽广代何德平、黄秀芳持有(yǒu)新(xīn)美(měi)星股票。当事人所提相(xiāng)关理(lǐ)由不具有事实和(hé)法律依据，不予采(cǎi)纳(nà)。

　　证监会表示，何德(dé)平作为上市(shì)公司实际控制人，未如(rú)实告(gào)知上市公司上述持股情况(kuàng)，导致新美星在相关公告中(zhōng)均未披露相关(guān)情况，导(dǎo)致新美(měi)星违反2005年《证券法》第(dì)六十三条规定(dìng)，何德平的行为构成2005年《证券法》第(dì)一百九(jiǔ)十(shí)三条(tiáo)第(dì)三款规定的情形。

　　根据2005年《证券(quàn)法》规定，证监(jiān)会决定：就信(xìn)息披露违法(fǎ)行为，对何德平给予(yǔ)警(jǐng)告，并(bìng)处以40万元(yuán)罚(fá)款。

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